Trade Republic démocratise le private equity avec Apollo et EQT

Une rupture d’accès dans un univers élitiste

Trade Republic, fondée en 2015 et devenue la plus grande plateforme d’épargne en Europe, élargit son modèle. L’entreprise, jusqu’ici centrée sur le courtage et l’investissement en ETF, ambitionne désormais de se positionner comme une plateforme d’investissement complète. Son cofondateur, Christian Hecker, l’affirme : « La création de capital sur le long terme ne se résume pas à un plan d’épargne en ETF. C’est l’association de différentes classes d’actifs qui compte ».

La première étape de cette transformation concerne le private equity, via un partenariat stratégique avec deux poids lourds mondiaux, Apollo et EQT. Jusqu’ici, l’accès à cette classe d’actifs restait limité : les fonds traditionnels exigent un investissement minimum de 10 000 euros et n’autorisent des rachats qu’une fois par trimestre. Avec Trade Republic, les particuliers peuvent investir dès 1 euro, grâce à l’investissement fractionné, et bénéficier d’une liquidité mensuelle via le marché interne de la plateforme.

Pour marquer ce lancement, l’entreprise offre une prime de 1 % sur tous les investissements en private equity réalisés dans les 30 premiers jours, sans limite de montant. Une incitation symbolique mais révélatrice de la volonté d’attirer rapidement un large public.

Une stratégie qui repositionne l’investissement particulier

L’intérêt de ce virage stratégique est double. D’une part, il ouvre aux particuliers une classe d’actifs qui a surperformé les marchés cotés pendant des décennies. Le private equity, qui représente 88 % de l’économie réelle, permet de financer directement des entreprises non cotées, moteur de croissance et d’innovation. D’autre part, il répond à une aspiration croissante des épargnants européens à diversifier leurs portefeuilles au-delà des seules actions cotées et des ETF.

Peter Beske Nielsen, Global Head of Private Wealth & Evergreen Solutions chez EQT, insiste sur cette rupture : « Aujourd’hui, la plupart des portefeuilles des particuliers se limitent aux ETF et aux actions cotées, alors que les marchés publics ne représentent qu’une fraction de l’économie réellement investissable. Grâce à notre partenariat, nous donnons accès à un portefeuille mondial et diversifié de private equity via des stratégies éprouvées ».

Cette offre s’inscrit dans une tendance plus large de démocratisation du non coté. Longtemps réservé aux investisseurs institutionnels et aux grandes fortunes, le private equity devient progressivement accessible aux particuliers grâce à des innovations réglementaires (ELTIF 2.0) et technologiques. L’initiative de Trade Republic pourrait accélérer cette dynamique, en rendant ce marché plus lisible, plus liquide et plus accessible.

Révolutionner l'accès pour les épargnants

Véronique Fournier, Head of EMEA Global Wealth chez Apollo, résume ainsi l’ambition commune : « Avec ce partenariat, qui associe l’expertise d’Apollo à la puissance d’innovation de Trade Republic, nous nous adressons à un public beaucoup plus large. Ensemble, nous contribuons à la démocratisation continue du non coté ».

En se transformant en plateforme multi-actifs, Trade Republic cherche à capter une nouvelle clientèle : celle des épargnants souhaitant diversifier leurs placements tout en gardant une grande simplicité d’usage. Une manière de bousculer les banques traditionnelles et de redessiner les frontières de l’investissement particulier en Europe.