TRANSITIONS EUROPE : notre avis sur la SCPI
Par la rédaction, mise à jour le 30/03/2024La SCPI Transitions Europe a réalisé l'une des meilleures performances de 2023. Récente, elle doit poursuivre sur sa voie si elle veut maintenir son niveau.
Score 16,0 / 20
Atouts de TRANSITIONS EUROPE
- Une stratégie très diversifiée- Un bon démarrage pour la première année d'activité
Points faibles :
- Une SCPI récente, peu de recul- Des frais un peu plus élevés que le marché
Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Vos commentairesRetour
TRANSITIONS EUROPE : avis et analyse complète
La Transitions Europe est une SCPI lancée en janvier 2023 par la société de gestion ARKEA REIM, filiale du Crédit Mutuel Arkea. Elle a pour ambition d'investir dans des actifs d'immobilier d'entreprises pour “accompagner leur transition”, à travers divers types d'actifs et de zones géographiques. Au programme : bureaux, centres de formation, entrepôts, locaux d'activité, résidences gérées...
L'objectif est d'obtenir, d'ici 2028, un portefeuille diversifié tant sur les types d'actifs que sur les zones géographiques. Selon les projections d'Arkea REIM, la SCPI prévoit d'investir à 80% en dehors de France, avec une prédominance d'actifs situés en Belgique, aux Pays-Bas, au Luxembourg, en Allemagne et en Espagne.
La définition de la “transition” reste cependant assez floue : il est difficile de comprendre si la stratégie est de faire muter des bâtiments obsolètes pour s'adapter aux nouveaux critères économiques, technologiques et environnementaux, ou s'il s'agit d'investir directement dans des actifs aux performances en phase avec les exigences de notre époque. Quoi qu'il en soit, la SCPI Transitions Europe a d'ores et déjà obtenu le label d'investissement socialement responsable “ISR immobilier”, ce qui implique une politique d'investissement durable.
Dans ce cadre, Arkea Reim déclare mettre en place une grille d'analyse de 54 critères répondant à 3 objectifs : renforcer et maintenir le potentiel écologique des sites, favoriser les mobilités alternatives à la voiture et renforcer la résilience des bâtiments face au changement climatique.
Résultats 2023
La première année d'exercice de la SCPI a montré une évolution positive. Le rendement a été supérieur aux prévisions, avec un taux de distribution atteignant 8,16%, parmi les meilleurs du marché cette année. Aucun endettement n'a été notifié. La capitalisation s'élève déjà à 111 millions d'euros.
La structure du patrimoine immobilier montre une prédominance des bureaux, avec 41% du total. En ce qui concerne la localisation de ces actifs, tous sont situés en Europe, hors de France.
Le prix des parts est resté stable à 200 euros tout au long de l'année, renforcée par une évaluation cohérente du patrimoine fin 2023.
Perspectives 2024
Une année après son lancement, la SCPI semble engagée sur une bonne voie. Le prix des parts ne devrait pas diminuer à moyen terme. Cependant, les résultats affichés restent ceux de la première année d'activité de la SCPI : elle reste en phase de collecte et de constitution de son patrimoine. La société de gestion devra démontrer de bons choix d'acquisition, un bon équilibre dans l'investissement des fonds par rapport à la collecte, et une gestion minutieuse des actifs pour maintenir ce niveau.
Présentation de TRANSITIONS EUROPE
| Société de gestion : |  |
| Type de SCPI : | RENDEMENT |
| Taux de distribution* (2023)
|
8,16%*
|
| Dividende par part 2023 Variation vs n-1 |
15.50 €
▲ + inf% |
| Risque d'investissement : | 3 / 7 |
| Prix d'une part : Variation vs fin 2022 |
200.00 € ▲ + inf% |
| Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. |
NC |
| Souscription minimum : | 1000 € |
| Type(s) d'actifs | ✓ Bureaux |
| Zones géographiques |
Europe |
| Label ISR immobilier |
OUI |
| Délai de jouissance | NC |
| % de parts en attente de retrait | 0% |
| Disponible en assurance-vie / PER |
NC |
*Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Rendement : Rendement par rapport à la médiane du marché. Un score de 2,5/5 correspond à un rendement conforme au marché sur les 2 années passées, sans préjuger des rendements futurs.
- Diversification : La structure du patrimoine, sa diversification et sa gestion (nombre d'actifs, types d'actifs, zones géographiques, taux d'occupation, durée résiduelle des baux...) par rapport aux autres SCPI.
- Stabilité : Variations du rendement, de la politique d'investissement, équilibre entre les collectes et les investissements...
Documents sources des informations :
Publication des résultats par la SCPI :
chaque trimestre
Bulletin 2ème trimestre 2023
Bulletin 1er trimestre 2023
Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement.
Description de TRANSITIONS EUROPE
TRANSITIONS EUROPE est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par ARKEA REIM.
Créée en 2023, TRANSITIONS EUROPE totalise1 année d'activité. Elle annonce 111 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.
Avec 556 960 parts émises et 2 539 souscripteurs (nombre d'associés), TRANSITIONS EUROPE a une souscription moyenne de 219,4 parts par investisseur.
Offre sous conditions
*Voir conditions de l'offre sur le site de notre partenaire LouveInvest.com
Taux de distribution de TRANSITIONS EUROPE : 8,16% en 2023
Pour l'année 2023, la SCPI TRANSITIONS EUROPE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 15.50 euros par part. Le rendement brut a été de 8,16% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 200.00 euros.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
TRANSITIONS EUROPE en chiffres
1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part.
2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc).
*Dividende brut, avant prélèvement libératoire
Niveau de risque de l'investissement dans TRANSITIONS EUROPE
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.***
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Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 180 € par part.
NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée
Analyse du patrimoine de TRANSITIONS EUROPE
Choix des actifs
1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement
TRANSITIONS EUROPE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 41.00 %
Répartition géographique des actifs de la SCPI :
- Europe à 100.00 %
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2. Evolution de la valeur du patrimoine
Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) :
Souscription et frais de TRANSITIONS EUROPE
Ticket d'entrée et frais
Pour investir dans TRANSITIONS EUROPE, le ticket minimum est de 1000 €.
Les frais de souscription sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 6,69%).
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 7,74%).
Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
Autres fonds de ARKEA REIM
Fonds d'investissement :
- Silver Avenir
***Avertissement sur l'investissement en SCPI
L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti.
Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
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