OPTIMALE : notre avis sur la SCPI
Par la rédaction, mise à jour le 05/04/2024Optimale est la première SCPI lancée par Consultim. Elle affiche un rendement 2023 au-dessus du marché, à 6,02%.
Score Idéal Investisseur :
Atouts de OPTIMALE
- Un beau démarrage- Une distribution supérieure au marché depuis son lancement
- Un délai d'entrée en jouissance correct
Points faibles :
- Des frais de gestion un peu élevés- Peu de recul puisque la SCPI est récente
Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Vos commentairesRetour
OPTIMALE : avis et analyse complète
Optimale est la première SCPI lancée par Consultim Asset Management, filiale du groupe Consultim. Elle est destinée à investir de manière opportuniste dans des actifs de taille moyenne en France dans des secteurs géographiques identifiés comme stratégiques. Il s'agit d'une SCPI diversifiée.
Début 2024, trois ans après le lancement de la SCPI Optimale, le portefeuille est composé de 25 immeubles couvrant environ 41% de bureaux, 34% de commerces et 21% de locaux d'activités. Le reste du portefeuille appartient à des locaux de santé. La grande majorité de ces actifs est localisée en Régions (96%).
Résultats 2023
En 2023, la SCPI a réalisé de bonnes performances. Elle a vu son taux de distribution progresser à 6,02% (contre 5,52% l'année précédente), un niveau nettement au-dessus de la moyenne du marché. Sa belle collecte lui a permis d'acquérir de nouveaux immeubles implantés dans diverses régions.
Le prix de la part est resté inchangé à 250 €, en cohérence avec la dernière évaluation du patrimoine connue.
Perspectives 2024
La SCPI Optimale dispose de bons atouts pour continuer sur cette belle lancée. La société de gestion annonce viser "un rendement ambitieux, supérieur à 6 %, avec un minimum de 5,80 %". Rappelons toutefois que ces données ne sont que des projections et le rendement n'est pas garanti en SCPI.
La valorisation du patrimoine à fin 2023 est attendue, et donnera un signal sur la cohérence du prix des parts.
Présentation de OPTIMALE
Société de gestion : | |
Type de SCPI : | RENDEMENT |
Taux de distribution* (2023)
Evolution vs n-1 |
6,02%*
▲ + 0,50 pts vs 2022 |
Dividende par part 2023 Variation vs n-1 |
15.05 €
▲ + 9,06% |
Risque d'investissement : | 3 / 7 |
Prix d'une part : Variation vs fin 2022 |
250.00 € = |
Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. |
261.00 € |
Souscription minimum : | 1500 € |
Type(s) d'actifs | ✓ Bureaux ✓ Ets de santé ✓ Locaux d'activité ✓ Commerces |
Zones géographiques |
Région parisienne Régions de France |
Label ISR immobilier |
OUI |
Délai de jouissance | 1er jour du 4e mois après la souscription |
% de parts en attente de retrait | 0% |
Disponible en assurance-vie / PER |
NC |
Distribution brute annuelle moyenne sur 3 ans |
5,69% ** |
*Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Rendement : Rendement par rapport à la médiane du marché. Un score de 2,5/5 correspond à un rendement conforme au marché sur les 2 années passées, sans préjuger des rendements futurs.
- Diversification : La structure du patrimoine, sa diversification et sa gestion (nombre d'actifs, types d'actifs, zones géographiques, taux d'occupation, durée résiduelle des baux...) par rapport aux autres SCPI.
- Stabilité : Variations du rendement, de la politique d'investissement, équilibre entre les collectes et les investissements...
Documents sources des informations :
Publication des résultats par la SCPI :
chaque trimestre
Bulletin 4ème trimestre 2023
Bulletin 2ème trimestre 2023
Bulletin 1er trimestre 2023
Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement.
Description de OPTIMALE
OPTIMALE est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par CONSULTIM AM.
Créée en 2020, OPTIMALE totalise4 années d'activité. Elle annonce 58.2 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.
Avec 232 749 parts émises et 947 souscripteurs (nombre d'associés), OPTIMALE a une souscription moyenne de 245,8 parts par investisseur.
En 2023, la capitalisation de la société a varié de 18.5 million(s) d'euros.
Offre sous conditions
*Voir conditions de l'offre sur le site de notre partenaire LouveInvest.com
Taux de distribution de OPTIMALE : 6,02% en 2023
Pour l'année 2023, la SCPI OPTIMALE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 15.05 euros par part. Le rendement brut a été de 6,02% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a légèrement augmenté par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 250.00 euros, stable par rapport à l'année précédente.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
OPTIMALE en chiffres
1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part.
2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc).
*Dividende brut, avant prélèvement libératoire
Niveau de risque de l'investissement dans OPTIMALE
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.***
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Évolution du prix des parts de OPTIMALE
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 250.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 261.00 €. La décote est de -4.2 %.
Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 225 € par part.
NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée
Analyse du patrimoine de OPTIMALE
Choix des actifs
1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement
OPTIMALE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 41.00 %
- locaux d'activité à 21.00 %
- commerces à 34.00 %
- santé à 4.00 %
Répartition géographique des actifs de la SCPI :
- Région parisienne à 1.00 %
- Régions à 96.00 %
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2. Evolution de la valeur du patrimoine
Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) :
Souscription et frais de OPTIMALE
Ticket d'entrée et frais
Pour investir dans OPTIMALE, le ticket minimum est de 1500 €.
Les frais de souscription sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 6,70%).
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 7,74%).
Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
Filiale de Consultim Groupe, Consultim Asset Management est une société de gestion de SCPI indépendante agréée par l’Autorité des Marchés Financiers sous le numéro GP-20000013 en date du 28 mai 2020
***Avertissement sur l'investissement en SCPI
L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti.
Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
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