Bank Millennium : bénéfice en hausse de 30 % sur neuf premiers mois, résultat d'exploitation en recul
La filiale polonaise de Banco Comercial Português a dégagé un résultat net de 1 109 millions de zlotys (259,7 millions d'euros) sur les neuf premiers mois de 2026. Cette hausse de 30 % s'est accompagnée d'un résultat d'exploitation en baisse de 3 %.
L'écart entre ces deux lignes tient pour une part à la diminution de 63 % des coûts avant impôt liés aux crédits immobiliers libellés en devises étrangères.
Le dossier pèse moins lourdement qu'un an plus tôt sur les comptes de la banque, qui reste toutefois exposée à ce facteur. Dans le même temps, la baisse des taux de marché a réduit la marge nette d'intérêt, tandis que les volumes de crédit ont progressé de 11 %.
Bank Millennium est détenue à 50,1 % par Banco Comercial Português, qui consolide intégralement ses comptes. Le groupe portugais a relayé ces chiffres le 27 octobre 2026, jour de leur publication par la banque polonaise.
Résultat net en hausse de 30 %, résultat d'exploitation en recul de 3 %
Le bénéfice net de Bank Millennium s'est établi à 1 109 millions de zlotys, contre 855 millions sur la même période de 2025.
Selon le communiqué, cette progression reflète la résistance des revenus nets d'intérêt, la hausse des commissions, une discipline stricte sur les coûts et la forte réduction des charges liées aux crédits immobiliers en devises. Elle a été obtenue malgré une hausse significative du taux d'imposition effectif.
Les revenus nets d'intérêt ont reculé de 1 % sur un an. Les commissions nettes ont progressé de 9 %, tandis que les coûts d'exploitation ont augmenté de 7 %. Les revenus de base sont restés stables et le résultat d'exploitation a reculé de 3 %.
La marge nette d'intérêt s'est établie à 3,54 % sur les neuf premiers mois de 2026, contre 4,10 % un an plus tôt sur la même période. Le WIBOR à trois mois a reculé en moyenne de 105 points de base sur un an.
Prêts en devises moins pesants et rebond trimestriel des revenus d'intérêt
La lecture des comptes montre que la progression du bénéfice provient surtout des lignes situées sous le résultat d'exploitation. Les coûts avant impôt liés aux crédits immobiliers en devises ont diminué de 63 % sur un an. La banque précise que ses résultats restent néanmoins affectés négativement par ce facteur.
Sur l'activité courante, le cumul de neuf mois et le dernier trimestre ne donnent pas la même lecture. Les revenus nets d'intérêt sont en baisse de 1 % sur neuf mois, mais ils ont progressé de 7 % au troisième trimestre par rapport au deuxième trimestre 2026.
La qualité du portefeuille s'est améliorée. Le taux de créances dépréciées (stage 3) est passé de 4,2 % à 3,6 % sur un an, et le coût du risque s'est établi à 37 points de base. Le ratio crédits sur dépôts atteignait 58 % en septembre 2026.
Côté fonds propres, le ratio CET1 s'élevait à 13,7 % à fin septembre, le ratio Tier 1 à 16,1 % et le ratio de solvabilité total à 20,6 %. Ces niveaux s'appuient sur une émission AT1 de 1,5 milliard de zlotys réalisée en janvier 2026 et sur une émission de dette subordonnée Tier 2 de 500 millions d'euros finalisée en mai 2026.
S'y ajoutent la génération organique de capital et l'intégration de 65 % du bénéfice net du premier semestre 2026 dans les fonds propres réglementaires.
Encours de crédit en hausse de 11 %, production immobilière en hausse de 224 %
Le portefeuille de prêts a progressé de 11 % sur un an, au même rythme que les dépôts de la clientèle. Les ressources hors bilan ont augmenté de 21 %.
La production nouvelle a progressé de 224 % dans le crédit immobilier, de 26 % dans les prêts personnels, de 25 % dans le crédit aux entreprises et de 22 % dans le crédit-bail comme dans l'affacturage.
En banque de détail, le nombre de clients actifs a dépassé 3,3 millions, en hausse de 160 000 sur un an.
Plus de 3,2 millions de clients actifs utilisent les canaux numériques, soit 95 % des clients actifs, la banque mobile concentrant l'essentiel de cette activité. Les dépôts des particuliers ont augmenté de 14 % et les encours de crédit aux particuliers de 5 %.
En banque des entreprises, les crédits ont progressé de 25 % et les dépôts de 3 %. Les autres prêts et l'affacturage ont augmenté de 33 %, et l'activité de crédit-bail de 11 %.
