Capgemini émet 4 milliards d'euros d'obligations

Détails de l'émission obligataire

Capgemini a émis des obligations pour un total de 4 milliards d'euros, comprenant quatre tranches distinctes. La première tranche, d'un montant de 1 milliard d'euros, a une échéance de 2 ans avec un coupon variable correspondant à l'Euribor 3 mois plus 0,30 %. La deuxième tranche, d'une valeur de 500 millions d'euros, a une durée de 3 ans et un coupon de 2,50 %, émise à un prix de 99,806 %. La troisième tranche s'élève à 1,25 milliard d'euros, avec une échéance de 6 ans et un coupon de 3,125 %, émise à un prix de 99,409 %. Enfin, la quatrième tranche, également de 1,25 milliard d'euros, a une maturité de 9 ans et un coupon de 3,50 %, émise à un prix de 99,077 %. Cette émission a été sursouscrite environ 3,2 fois, selon Capgemini.

Utilisation des fonds et impact sur la dette

Les fonds levés par Capgemini seront utilisés pour financer l'acquisition de WNS, annoncée le 7 juillet 2025, ainsi que pour refinancer la dette financière de l'entreprise et répondre aux besoins généraux du groupe. Cette levée de fonds permettra également d'annuler le crédit relais qui avait été conclu dans le cadre de l'acquisition de WNS. Selon l'entreprise, les obligations nouvellement émises devraient obtenir une notation de BBB+ par l'agence de notation Standard & Poor’s, ce qui correspond à la notation actuelle attribuée à Capgemini.

Confiance des investisseurs et perspectives de Capgemini

D'après Nive Bhagat, directeur financier de Capgemini, l'émission obligataire a bénéficié d'un fort intérêt de la part des investisseurs, ce qui témoigne de leur confiance dans le modèle économique de Capgemini et la qualité de son profil financier. Ce soutien des investisseurs est perçu par l'entreprise comme un appui à leur stratégie de création d'un leader en Opérations Intelligentes, un domaine qui vise à répondre à la demande croissante des clients pour la transformation des processus métiers basés sur l'intelligence artificielle.