Innate Pharma lève 30 M€ pour financer le développement clinique d'IPH4502
Le laboratoire marseillais de biotechnologies a fixé les modalités d'une augmentation de capital sans droit préférentiel de souscription. L'opération, réservée à des investisseurs qualifiés, doit financer en priorité le développement clinique de son candidat IPH4502.
Une émission de 17,6 millions d'actions à 1,70 €
Innate Pharma a annoncé le 14 août 2026 le prix de son placement privé, portant sur l'émission de 17 647 059 actions ordinaires nouvelles au prix de 1,70 € par action. Ce prix correspond à la moyenne des cours pondérée par les volumes des cinq dernières séances de négociation précédant la fixation du prix (7, 10, 11, 12 et 13 août 2026), diminuée d'une décote de 15 %.
Le produit brut de l'opération est attendu autour de 30 M€, ramené à un produit net de 27,6 M€ après déduction des commissions des teneurs de livre et des frais estimés à 2,4 M€. Stifel agit comme coordinateur global unique et, avec BTIG, comme teneurs de livre associés.
Le placement est réalisé auprès d'investisseurs qualifiés dans l'Union européenne, d'investisseurs institutionnels hors Union européenne et États-Unis, ainsi qu'auprès d'un nombre limité d'acheteurs institutionnels qualifiés aux États-Unis. Bpifrance Participations, actionnaire existant, s'était engagée à placer un ordre de 3 M€.
Développement d'IPH4502 et extension de trésorerie
La société indique vouloir affecter en priorité le produit net de l'opération à la poursuite du développement clinique d'IPH4502, un anticorps conjugué-médicament ciblant la Nectine-4, dont le protocole sera défini à partir des résultats de l'escalade de dose. Le solde doit soutenir l'avancement des candidats précliniques du portefeuille d'ADC, ainsi que le besoin en fonds de roulement et les besoins généraux.
L'émission entraînera une dilution d'environ 18,76 % du capital sur une base non diluée : un actionnaire détenant 1 % du capital avant l'opération en détiendrait 0,84 % après réalisation (0,80 % sur une base pleinement diluée). Le règlement-livraison et l'admission des actions nouvelles aux négociations sur Euronext Paris sont attendus le 18 août 2026, sous réserve des conditions de clôture habituelles.
La société précise que sa trésorerie actuelle lui assure un horizon jusqu'à la fin du troisième trimestre 2026. Combinée au paiement initial de 75 M$ prévu à la clôture du partenariat stratégique avec Sobi, l'opération doit porter cet horizon jusqu'au premier trimestre 2028, la clôture du partenariat restant soumise à conditions, dont l'obtention de l'autorisation au titre du contrôle des concentrations.
