KBC Securities et Van Lanschot Kempen s'associent dans les activités actions
KBC Securities et Van Lanschot Kempen Investment Banking ont annoncé leur intention de créer une entreprise commune détenue à parts égales pour regrouper leurs activités spécialisées dans les actions. Selon le communiqué, la nouvelle entité sera positionnée comme un intermédiaire en actions au Benelux et un spécialiste paneuropéen dans l'immobilier et les sciences de la vie.
Périmètre de l'opération et organisation
L'entreprise commune intégrera l'ensemble des activités relatives aux actions des deux partenaires, indique le communiqué. Cela comprend la recherche sur les actions, la vente, la vente-négociation, la négociation et l'exécution des opérations d'Equity Capital Markets (ECM). D'après le groupe, l'entreprise commune sera le canal de distribution exclusif pour toutes les activités ECM, tant pour les clients de Van Lanschot Kempen Investment Banking que pour ceux de KBC Securities. Les deux parties continueront toutefois à gérer de manière indépendante les relations clients dans le cadre des transactions ECM et offriront leurs services de corporate finance, y compris les conseils en fusions et acquisitions.
Couverture élargie pour les investisseurs et les entreprises
Selon le communiqué, l'entreprise commune permettra aux investisseurs d'accéder à une couverture de recherche portant sur environ 230 actions, avec une forte concentration sur le Benelux ainsi que sur les sociétés européennes des secteurs de l'immobilier et des sciences de la vie. Pour les entreprises clientes, la combinaison des bases d'investisseurs paneuropéenne, nationale et américaine de Van Lanschot Kempen avec celle de KBC Securities devrait, d'après les groupes, accroître la liquidité, le pouvoir de placement et la couverture des investisseurs. L'entreprise commune permettra d'élargir l'offre en combinant l'expertise en matière de services aux entreprises, tels que l'apport de liquidités et les rachats d'actions, avec une portée géographique élargie.
Impact financier et calendrier
Selon le communiqué, l'entreprise commune devrait permettre d'accroître la rentabilité des activités concernées. La transaction devrait avoir un impact d'environ un quart de point de pourcentage sur le ratio de capital de Van Lanschot Kempen, indique le groupe. Pour KBC, la transaction n'aura qu'un impact immatériel sur le ratio CET1 du groupe. L'opération est soumise aux conditions de clôture habituelles et devrait être finalisée au quatrième trimestre 2026. Jusqu'à la clôture, les services aux clients de KBC Securities et de Van Lanschot Kempen resteront inchangés, précise le communiqué.
