L'Oréal émet 3 milliards d'euros d'obligations en trois tranches
L'Oréal a annoncé avoir réussi le placement d'une émission obligataire totalisant 3 milliards d'euros, destinée à financer des besoins généraux et l'acquisition de Kering Beauté.
Structure de l'émission obligataire
Selon le communiqué, L'Oréal a structuré son émission en trois tranches. La première tranche s'élève à 850 millions d'euros avec une échéance de 2 ans et un coupon à taux variable de Euribor 3M plus 20 points de base par an. La deuxième tranche, d'un montant de 1 000 millions d'euros, a une maturité de 5 ans avec un coupon fixe de 2,750 % par an. Enfin, la troisième tranche représente 1 150 millions d'euros, avec une échéance de 10 ans et un coupon fixe de 3,375 % par an.
Utilisation des fonds et notations
D'après l'entreprise, le produit net de cette émission obligataire sera utilisé pour les besoins généraux de L'Oréal, incluant en partie le financement de l'acquisition de Kering Beauté. Les obligations émises ont obtenu les notations AA (Stable) par S&P et Aa1 (Stable) par Moody's. Leur admission aux négociations sur Euronext Paris est prévue pour le 19 novembre 2025.
Partenaires financiers et contexte
La coordination de l'émission a été assurée par Société Générale, Natixis, JP Morgan et Citi, tandis que Standard Chartered, ING, Barclays et HSBC ont agi en tant que teneurs de livres. L'Oréal, acteur majeur dans l'industrie de la beauté, continue de développer sa stratégie globale, soutenue par ces opérations financières.
