Nexans en négociation exclusive pour la vente d'Autoelectric à Motherson pour 207 millions d'euros
Le fabricant de câbles Nexans a annoncé être entré en négociations exclusives avec le groupe indien Samvardhana Motherson International Limited pour la vente de sa filiale Autoelectric, spécialisée dans les faisceaux de câblage automobile, pour une valeur d'entreprise de 207 millions d'euros. Cette transaction marque l'achèvement de la transformation du groupe français en acteur exclusivement centré sur l'électrification.
Une cession qui finalise la stratégie de recentrage
Basée à Floss en Allemagne, Autoelectric conçoit et fabrique des faisceaux de câbles et des systèmes de câblage pour l'industrie automobile. Selon le communiqué, l'activité a généré environ 749 millions d'euros de chiffre d'affaires annuel courant en 2024 et emploie près de 14 000 personnes. Cette cession constitue la dernière étape de la transformation stratégique de Nexans en pure player de l'électrification, indique le groupe. Depuis 2023, l'entreprise a cédé plusieurs activités hors électrification, notamment Aginode, AmerCable et Lynxeo. La transaction proposée reste soumise à l'obtention des autorisations réglementaires habituelles et serait structurée sous forme d'une série de cessions d'actions et d'actifs. Sur cette base, la clôture pourrait intervenir à mi-année 2026, précise le communiqué.
Des perspectives 2025 ajustées au nouveau périmètre
Conformément à la norme IFRS 5, la transaction entraînera la classification d'Autoelectric en tant qu'actifs destinés à être cédés dans les états financiers consolidés 2025, indique Nexans. En conséquence, les activités Industrie et Solutions, comprenant AmerCable, Lynxeo et Autoelectric, seront classées comme activités abandonnées dans les états financiers 2025 et 2024. Le groupe a ajusté ses perspectives 2025 au nouveau périmètre des activités poursuivies. L'EBITDA ajusté est désormais attendu entre 710 et 760 millions d'euros, contre une fourchette de 810 à 860 millions d'euros présentée en juillet 2025 qui incluait 12 mois d'Autoelectric et 6 mois de Lynxeo. Le flux de trésorerie disponible reste inchangé entre 275 et 375 millions d'euros. Nexans confirme par ailleurs ses objectifs 2028.
Motherson renforce sa position dans le câblage automobile
Pour l'acquéreur, cette opération constitue une étape importante, selon les termes du communiqué. Motherson, présent dans plus de 40 pays, figure parmi les plus grands fabricants mondiaux de faisceaux de câbles et de composants pour les industries automobile et de la mobilité. Le groupe indien emploie plus de 190 000 personnes à travers le monde et est basé à Noida en Inde. L'acquisition doit permettre au groupe de soutenir ses clients grâce à des solutions de faisceaux électriques et d'étendre son implantation mondiale à de nouveaux sites, d'après le communiqué. Le comité d'entreprise concerné sera informé et consulté dans le cadre de la transaction proposée. Les termes détaillés de l'opération ne sont pas divulgués. Evercore agit en tant que conseil financier exclusif et Linklaters en tant que conseil juridique de Nexans.
