Pizzorno Environnement : dépôt du projet de note en réponse à l'OPA de Paprec à 62,50 €
Groupe Pizzorno Environnement a déposé auprès de l'Autorité des marchés financiers son projet de note en réponse à l'offre publique d'achat simplifiée lancée par Paprec Group à 62,50 € par action.
Cadre réglementaire et historique de l'opération
L'offre publique d'achat simplifiée (OPA) revêt un caractère obligatoire en vertu des articles L. 433-3 du Code monétaire et financier et 234-2 et suivants du règlement général de l'AMF. Elle a été déclenchée par le franchissement des seuils de 30 % du capital et des droits de vote, suite à l'acquisition par Paprec Group de 1 225 617 actions (30,64 % du capital) le 9 juin 2026 auprès de la Famille Pizzorno-Devalle, au même prix de 62,50 €.
Cette acquisition résulte de l'exercice d'une promesse d'achat consentie lors du pacte concertant conclu en 2021, quand Paprec Holding avait acquis une participation initiale de 20 % du capital. Le nouveau pacte d'actionnaires concertant a pris pleinement effet le 9 juin 2026.
Composition du concert et périmètre de l'offre
À la date du projet de note en réponse, les membres du concert (Paprec Group, Paprec Holding et le Groupe Familial Pizzorno-Devalle) détenaient ensemble 3 008 912 actions, représentant 75,22 % du capital et 82,43 % des droits de vote de la Société. L'offre vise la totalité des 991 088 actions restantes, soit 24,78 % du capital et 17,57 % des droits de vote théoriques.
À la date du projet de note en réponse, il n'existe aucun autre titre de capital ni instrument financier donnant accès au capital social ou aux droits de vote de la Société, autre que les actions ordinaires.
Modalités et absence de retrait obligatoire
L'offre sera ouverte pendant dix jours de négociation. Paprec Group s'engage irrévocablement à acquérir la totalité des actions apportées à l'offre au prix de 62,50 € par action. Les achats seront réalisés sur le marché via Natixis, agissant par l'intermédiaire d'Oddo BHF SCA. Le règlement-livraison sera effectué au fur et à mesure, deux jours de négociation après chaque exécution.
À l'issue de l'offre, l'Initiateur n'a pas l'intention de demander la mise en œuvre d'une procédure de retrait obligatoire. En outre, il n'a pas l'intention de déposer un projet d'offre publique suivi d'un retrait obligatoire dans les douze mois suivant la décision de conformité.
