Quadient signe un accord pour céder son réseau de consignes britannique pour 65 millions d'euros

Cession du réseau britannique à IDS Holdco Limited pour 65 millions d'euros

Quadient a conclu un accord en vue de céder à IDS Holdco Limited son réseau ouvert au Royaume-Uni, qui comprend une base installée d'environ 3 000 consignes, pour une valeur d'entreprise de 65 millions d'euros. Cette opération fait suite à un processus concurrentiel mené dans le cadre d'une revue stratégique plus large de l'activité Lockers au niveau mondial. Le Conseil d'administration a approuvé cette opération à l'unanimité le 22 septembre 2026, après avoir conclu que l'offre d'IDS Holdco Limited offrait la meilleure valeur pour ce réseau. La transaction devrait être finalisée d'ici la fin de l'exercice 2026. Quadient a été conseillé par Société Générale sur les aspects financiers, par Addleshaw Goddard sur les aspects juridiques anglais et par Darrois Villey Maillot Brochier sur les aspects de droit des sociétés français.

Processus de cession engagé pour le Japon et l'Amérique du Nord

À l'issue de la revue stratégique, Quadient a lancé un processus de cession pour le reste des opérations Lockers. Ce périmètre comprend les bases installées au Japon et en Amérique du Nord, décrites comme les réseaux de consignes les plus importants et les plus rentables du groupe, où celui-ci indique occuper la place de leader. Pendant le processus, les activités se poursuivent. Le réseau européen privé de consignes colis, de taille plus réduite (environ 7 millions d'euros de chiffre d'affaires au cours de l'exercice 2025), sera conservé et géré par l'activité Mail. La politique d'allocation du capital sera revue une fois le processus de cession achevé, afin de déterminer l'utilisation des produits entre désendettement, investissement dans les priorités de croissance et éventuels retours aux actionnaires.

Levier financier attendu à environ 1,2x et 120 millions d'euros d'investissements potentiellement libérés

L'ensemble de l'activité Lockers a généré un chiffre d'affaires de 114 millions d'euros au cours de l'exercice 2025, en croissance publiée de 22,4 % par rapport à 2024, avec une marge d'EBITDA de 5,0 %. Elle représentait une base installée de 27 700 consignes dans le monde à fin janvier 2026. La cession du réseau britannique devrait ramener le levier financier ciblé au titre de l'exercice 2026 (hors leasing) à environ 1,2x contre environ 1,5x initialement, sous réserve de sa réalisation d'ici la clôture de l'exercice. La cession de l'ensemble de l'activité Lockers devrait par ailleurs libérer environ 120 millions d'euros d'investissements sur les cinq prochaines années. Compte tenu de l'anticipation d'une réalisation dans les douze mois suivant la clôture du premier semestre 2026, Quadient a reclassé l'activité Lockers en actif détenu en vue de la vente et l'a présentée en activité abandonnée selon la norme IFRS 5 dans ses comptes consolidés du premier semestre 2026.