SCOR rachète 378,1 M€ d'obligations subordonnées avant une nouvelle émission
Le réassureur SCOR a annoncé jeudi les résultats de son offre de rachat en numéraire portant sur deux séries d'obligations subordonnées, l'offre ayant expiré le 3 juin 2026 à 16h (heure de Paris). Le groupe a accepté 378,1 M€ de titres, soit l'intégralité du montant visé, un exercice qualifié de gestion proactive de sa structure de financement.
Rachat de 378,1 M€ répartis entre deux séries
SCOR a annoncé jeudi les résultats de son offre de rachat lancée le 27 mai 2026 et close le 3 juin à 16 h (heure de Paris). L'offre a porté sur deux séries d'obligations subordonnées : les 250 M€ d'obligations à taux fixe réinitialisable dues en 2047 (première date de remboursement anticipé 5 juin 2027) et les 500 M€ d'obligations à taux fixe réinitialisable dues en 2048 (première date de remboursement anticipé 27 mai 2028).
Le groupe a accepté un agrégat nominal de 378,1 M€ de titres proposés par les investisseurs. Cette acceptation se décompose en deux volets : 126,5 M€ des obligations 2047 (sur un total de 250 M€ en circulation) et 251,6 M€ des obligations 2048 (sur un total de 500 M€ en circulation). À l'issue de cette opération, 123,5 M€ des obligations 2047 et 248,4 M€ des obligations 2048 resteront en circulation.
Annulation et règlement prévu le 8 juin 2026
Les titres repris par SCOR seront annulés. Le règlement de l'opération est attendu pour le 8 juin 2026. L'offre avait été plafonnée au montant agrégé des nouvelles obligations à taux variable subordonnées échéance 2056 que le réassureur prévoit d'émettre le 5 juin 2026, dans une logique de remplacement de la dette existante.
Volet d'une stratégie plus large de recapitalisation
SCOR qualifie cette opération de composante de sa gestion proactive de la structure de financement du groupe.
