SCOR lance une offre de rachat de 750 millions d'euros d'obligations subordonnées
Le réassureur SCOR annonce mercredi le lancement d'une offre de rachat en numéraire portant sur deux séries d'obligations subordonnées pour un montant total de 750 millions EUR en circulation. Cette opération s'accompagne d'une émission prévue de nouvelles obligations Tier 2 destinée à financer le rachat.
Une offre ciblée sur deux séries d'obligations subordonnées
SCOR propose le rachat de la totalité des 250 millions EUR d'Obligations 2047 (ISIN : FR0012770063), émises en 2015 et arrivant à maturité le 5 juin 2047, ainsi qu'une partie des 500 millions EUR d'Obligations 2048 (ISIN : FR0013179314), émises en 2016 et arrivant à maturité le 27 mai 2048. Ces obligations subordonnées à taux fixe réinitialisable sont cotées sur le marché réglementé de la Bourse de Luxembourg.
L'offre commencera le 27 mai 2026 et se terminera le 3 juin 2026 à 16 h 00 (heure de Paris). Les résultats seront annoncés dès que possible après cette date.
Un financement par nouvelles obligations Tier 2
Le réassureur annonce son intention d'émettre, sous réserve des conditions de marché, de nouvelles obligations subordonnées en euros portant intérêt à taux fixe puis variable et éligibles à la constitution de fonds propres réglementaires de niveau 2 (Tier 2) au sens de Solvabilité II.
Le produit net de cette émission servira au financement général du groupe, notamment pour l'offre de rachat. Le montant nominal des nouvelles obligations déterminera le plafond maximum de l'offre, lequel peut être augmenté ou réduit à la discrétion de SCOR. Un mécanisme d'allocation prioritaire des nouvelles obligations pourra être mis en place pour les porteurs d'obligations existantes participant au rachat.
