Tikehau Capital boucle son sixième fonds de dette privée à 5,2 Md€, +60 %
Le gestionnaire alternatif Tikehau Capital a finalisé la levée de son sixième fonds de prêts directs en Europe, affichant une collecte en hausse de près de 60 % par rapport à la génération précédente. Ce closing, alors que le fonds est déjà investi à 44 %, marque une nouvelle étape pour la plateforme de crédit de Tikehau Capital, dont la période d'investissement a débuté en mars 2024.
Un fonds de 5,2 milliards en progression significative
Tikehau Capital a bouclé définitivement la levée de son sixième fonds dédié au crédit direct en Europe, à 5,2 Md€ hors effet de levier. Cette enveloppe représente une augmentation de près de 60 % comparée au fonds précédent, reflétant une demande croissante des investisseurs institutionnels pour cette stratégie. Le fonds a débuté sa période d'investissement en mars 2024 et a déjà finalisé 30 transactions, accompagnées de quatre sorties générant des rendements à deux chiffres.
Portefeuille diversifié et profil de risque maîtrisé
À la date du closing, 44 % de l'enveloppe était déjà engagée auprès d'entreprises européennes mid-market présentant des modèles économiques établis et des avantages concurrentiels affirmés. Le portefeuille a été construit en mettant l'accent sur la diversification sectorielle, avec une exposition moyenne par secteur de 10 %. L'effet de levier initial à l'acquisition était plafonné à 4,0x le ratio net dette sur EBITDA, ramené à 3,5x à la date du closing, soutenu par la performance des entreprises du portefeuille.
L'équipe de gestion du fonds, forte de 30 professionnels de l'investissement, poursuit ses activités de sourcing en relation avec des sponsors en capital-investissement de premier plan européen, avec lesquels Tikehau Capital entretient des liens établis depuis plusieurs millésimes.
Investisseurs diversifiés à l'échelle mondiale
Le fonds a bénéficié d'une base d'investisseurs diversifiée géographiquement. Une majorité des engagements provient d'investisseurs situés en dehors de l'Europe, incluant 18 % d'Amérique du Nord et 28 % d'Asie et du Moyen-Orient. Cette composition reflète la portée internationale de la plateforme de crédit de Tikehau Capital et sa capacité à mobiliser du capital institutionnel sur plusieurs zones.
