Vistra Corp lève des fonds via une émission obligataire pour refinancer sa dette
Vistra Corp a annoncé le lancement d'une offre privée de billets seniors non garantis destinée à des investisseurs institutionnels qualifiés et à certains investisseurs non-américains. Les fonds levés seront affectés au remboursement de dettes existantes, à des besoins de trésorerie générale ou aux frais liés à l'opération.
Structure et garanties de l'émission
Les billets seniors seront des obligations non garanties et non enregistrées de Vistra Operations Company LLC, filiale indirecte entièrement détenue de Vistra Corp. Ils bénéficieront d'une garantie inconditionnelle de certaines filiales actuelles et futures du groupe qui garantissent également le contrat de crédit de Vistra daté d'octobre 2016. L'émission cible les acheteurs institutionnels qualifiés en vertu de la règle 144A de la Loi sur les valeurs mobilières de 1933, ainsi que certains investisseurs non-américains conformément à la Régulation S.
Utilisation du produit et enregistrement auprès de la SEC
Vistra prévoit d'utiliser les fonds levés pour rembourser ou racheter des dettes existantes, notamment ses billets seniors arrivant à échéance en 2027 et/ou son crédit relais de catégorie B-3, pour des besoins généraux de trésorerie, ou pour couvrir les frais et dépenses liés à l'opération. La société s'engage à déposer une déclaration d'enregistrement auprès de la SEC en vue d'une offre enregistrée d'échange des billets contre de nouveaux billets ayant des conditions substantiellement similaires, ou à défaut, pour enregistrer la revente des billets.
