🌳 L'ETF qui cache la forêt

Les ETFs s’imposent partout : la Banque du Japon commence à écouler son stock colossal, VanEck capte les mégatendances, et la gestion passive continue de redessiner les flux mondiaux.

🇯🇵 Tokyo vend ses ETFs

La Banque du Japon enclenche une manœuvre inédite.

Un mouvement symbolique

La BoJ maintient son taux à 0,5 % et lance la vente de ses ETFs et J-REIT, soit plus de 75 000 milliards de yens. C’est une première après des années d’achats massifs pour soutenir les marchés.

Un rythme infinitésimal

À 620 milliards par an, il faudrait un siècle pour écouler le stock. Le Nikkei a chuté sous 44 600 points et le 10 ans japonais a grimpé à 1,65 %, son plus haut depuis 2008.

Une inflation encore tenace

Avec une inflation à 2,7 %, le Japon sort peu à peu de la déflation. Mais la pression monte pour relever encore les taux.

📎 Source : BoJ, Bloomberg, IG France

🇺🇸 La grande désillusion américaine ?

La suprématie des actifs US vacille.

Un poids excessif

Les États-Unis pèsent 66 % du MSCI ACWI mais seulement 25 % du PIB mondial. La finance mondiale est plus dépendante que jamais des marchés américains.

Un décalage criant

Croissance, dette, déficit : le « monde hors USA » fait mieux sur tous les indicateurs. Les États-Unis se distinguent surtout par un taux d’épargne famélique.

Des valorisations étirées

Avec un PER de 22x, Wall Street rappelle la bulle Internet, contre 12x pour le reste du monde. Le dollar fragilisé par Trump ajoute au risque de correction.

📎 Source : BDL Capital Management

📈 VanEck surfe sur les mégatendances

L’ETF comme passerelle vers l’avenir.

Une croissance fulgurante

VanEck gère 151 Md$, dont 26 en Europe, et a multiplié ses encours par six depuis 2018. Ses ETFs thématiques séduisent un public grandissant.

Des paris ciblés

Semi-conducteurs, spatial, uranium, blockchain… les ETFs « pure-play » offrent une exposition directe aux secteurs en vogue. Plusieurs produits sont des pionniers en Europe.

Des drivers puissants

La stratégie repose sur quatre mégatendances : dédollarisation, sécurité énergétique, réarmement mondial et IA. Autant de thèmes qui marient finance et géopolitique.

📎 Source : VanEck

🌱 Investir durable, rationnellement

Donner du sens à son épargne n’est pas une concession.

Les chiffres parlent

Sur 30 ans, les fonds ESG ont offert des rendements comparables aux fonds classiques, avec une volatilité plus faible. Plusieurs études confirment cette meilleure gestion du risque.

Un rôle sectoriel clé

La technologie a porté la surperformance récente, mais rien ne garantit qu’elle restera moteur. La diversification plus limitée et les frais plus élevés réduisent l’écart.

Une résilience en crise

Lors du Covid, les fonds durables ont mieux résisté, confirmant leur intérêt en période de choc. Mais certaines phases récentes ont montré aussi des périodes de sous-performance.

📎 Sources : Caravel

🌳 Forêt : +56 % d’acquéreurs

L’actif vert séduit les particuliers français.

Un engouement inédit

Les comptes acquéreurs ont bondi de 56 % sur trois mois. La forêt apparaît comme un refuge patrimonial dans un contexte incertain.

Des projets accessibles

Près de 60 % des recherches portent sur un budget inférieur à 100 000 €, et 73 % sur des parcelles de moins de 50 hectares. Trois régions concentrent l’essentiel de la demande.

Un patrimoine vivant

Au-delà de la sylviculture, la forêt séduit pour ses dimensions de diversification, loisir et impact environnemental. Les vendeurs profitent aussi d’un marché plus dynamique.

📎 Source : PropriétésForestières.com

À demain, même heure, même rigueur.