MILLEVIE PER CAISSE D EPARGNE Plan d'épargne retraite (PER) CAISSE D’EPARGNE · avis, frais & rendement 2026

Frais de gestion utilisés : 0,60% — Compétitifs.

Le PER Millevie est commercialisé par la Caisse d'Épargne et assuré par BPCE Vie. Les deux entités sont filiales du groupe BPCE, comme la Banque Populaire qui diffuse le même plan d'épargne retraite. Il s'agit d'un contrat qui se situe dans la moyenne du marché.

Le premier point que l'on relève, c'est une politique de frais sur versement élevé. À l'heure où beaucoup de PER pratiquent le « 0 frais à l'entrée », un certain nombre de contrats distribués par les banques continuent ce type de politique tarifaire, qui n'est pas à l'avantage des épargnants. Aussi, mieux vaut négocier à l'entrée, car les autres caractéristiques du plan restent intéressantes.

Les frais de gestion restent en effet à des niveaux bas par rapport au marché, que ce soit dans le cadre de la gestion libre (l'épargnant choisit lui-même ses supports) ou dans celui de la gestion pilotée.

Ces deux types de gestion sont ceux qui seront proposés aux épargnants au sein de ce contrat.
Dans le cadre de la gestion pilotée par horizon, ils vont confier le choix de leurs investissements aux professionnels. Leur épargne sera automatiquement investie en fonction de leur profil (prudent, équilibré ou dynamique), avec une proportion plus ou moins grande de leur épargne investie sur des supports risqués.

La gestion par horizon a pour objet de sécuriser l'épargne au fur et à mesure des années, et ce jusqu'à la retraite. Les fonds sont ainsi réorientés par palier vers le fonds en euros.

En gestion libre, les adhérents choisissent les produits financiers dans lesquels ils vont placer leur épargne. Ces unités de compte sont au nombre de 115 sur Millevie PER. Bien que le contrat soit simple d'approche, la gamme proposée est assez large et variée même si l'on souligne l'absence de sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) ou de fonds indiciels (ETF, également nommés trackers »). Ces derniers étant des produits simples à comprendre et également peu chers auraient pourtant eu une bonne place dans la sélection. De même, l'on regrette le manque d'options d'arbitrage automatique, que ce soit pour sécuriser l'épargne en cas de perte ou dynamiser les gains.

Si les arbitrages sont gratuits vers les unités de compte, le rapatriement de l'épargne vers le fonds en euros subit des frais d'arbitrage élevés (1% !).

Au moment de la retraite, il est possible de récupérer l'épargne sous forme de capital et/ou de rente. Celle-ci peut être aménagée grâce à une option de réversion ou de revenus garantis. Le versement de chaque arrérage est sans frais, ce qui est très positif par rapport à de nombreux PER. Mais la gestion de l'encours donne lieu à un prélèvement de 0,80% par an.

Millevie PER inclut une garantie complémentaire en cas de décès sans frais supplémentaire. Celle-ci prévoit, si l'épargnant décède avant ses 72 ans, que ses bénéficiaires ne seront pas pénalisés en cas de moins-value et perçoivent au minimum la somme des versements moins les frais.

La fiscalité est identique pour tous les contrats de PER et constitue l'un de leurs principaux atouts patrimoniaux.

Retrait avant 8 ans
Les gains issus des versements effectués depuis le 27 septembre 2017 sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 12,8 %, ou, sur option, au barème de l'impôt sur le revenu. Les prélèvements sociaux de 17,2 % s'ajoutent dans tous les cas.

Retrait après 8 ans
Après application de l'abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple), les gains issus des versements jusqu'à 150 000 € bénéficient d'un taux réduit de 7,5 %. Au-delà, le taux de 12,8 % s'applique. L'option pour l'impôt sur le revenu reste possible.

Transmission en cas de décès
• Primes versées avant 70 ans : exonération pour le conjoint ou partenaire pacsé ; jusqu'à 152 500 € exonérés par bénéficiaire, puis taxation de 20 % (31,25 % au-delà de 852 500 €).
• Primes versées après 70 ans : exonération pour le conjoint ou partenaire pacsé ; les gains restent exonérés et les primes sont soumises aux droits de succession après un abattement global de 30 500 €.