Le magazine qui donne le pouvoir à votre épargne
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| Score 16,8 / 20 |
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| Le score peut évoluer chaque année à la hausse ou à la baisse en fonction des évolutions de la SCPI. | ||
Fusion de 3 SCPI, Cap Foncieres & Territoires a enregistré de très bons résultats en 2022 : 5,92% de rendement, en progression sur ces dernières années.
| Société de gestion : |  |
| Type de SCPI : | RENDEMENT |
| Taux de distribution* (2022) |
5.92% *
▲ + 0,31 pts vs 2021 |
| Dividende par part 2022 |
15.09 €
▲ + 5,45% |
| Dividende par part 1er trimestre 2023 |
3.63 € ▼ -0,14 % vs moy 2022 |
| Perspective pour 2023 (dividende) | Baisse |
| Risque d'investissement : | 3 / 7 |
| Prix d'une part : | 258.00 € |
| Valeur du patrimoine / part (31/12/2022) décote à l'achat |
NC |
| Souscription minimum : | 1032 € |
| Type(s) d'actifs | ✓ Bureaux ✓ Locaux d'activité ✓ Commerces |
| Zones géographiques |
Paris intra-muros Régions de France |
| Label ISR immobilier | NON |
| Disponible en assurance-vie / PER |
Non |
| Distribution brute annuelle moyenne sur 5 ans |
5,52% ** |
*Dividende brut divisé par le prix de reférence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de dsitribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Rentabilité supérieure au marché et en progression depuis plusieurs années
- Taux d'occupation élevé
- Bonne diversification géographique
- Une valeur de patrimoine en baisse ces dernières années
Documents sources des informations :
Bulletin 1er trimestre 2023
En juillet 2019, la société de gestion Foncières et Territoires a fusionné ses 3 SCPI (Nord Est Horizon, Rhône Alpes Méditerranée et Ouest Cap Atlantique) sous un nouveau nom : Cap Foncières & Territoires. Il s'agit avant tout d'une SCPI régionale, qui vise à acquérir et gérer des actifs immobiliers d'entreprise sélectionnés dans des métropoles régionales.
SCPI à capital variable, elle investit dans de l'immobilier d'entreprise diversifié : début 2023, son patrimoine est constitué 36 immeubles, dont de 56% de bureaux, 22% de locaux d'activité, 11% de commerces, 11% d'autres biens (hôtel, EHPAD...). L'ensemble est très majoritairement situé dans de grandes métropoles de province.
En fin d'année, elle comptait 82 locataires, en progression de 60% sur un an. Certains locaux sont loués à de grandes signatures (groupe Vinci, filiale d'Eiffage, la MGEN, CESI, Pôle emploi, banque Palatine, Philipps, Kuoni, Carrefour City...).
La durée résiduelle des baux est de 3 à 5 ans dans les deux tiers des cas. C'est un peu moins bien que l'année dernière, mais reste suffisant pour anticiper suffisamment les changements de locataires et les revenus à venir. Par ailleurs, le taux d'occupation de Cap Foncières et Territoires est toujours excellent, avec près de 98% des locaux occupés.
En 2022, la SCPI a continué sur la lancée de ses précédentes bonnes performances. Sa collecte a accéléré, atteignant environ 22 millions d'euros avec un nombre d'associés en progression de 47% sur un an. Son taux de distribution a été nettement supérieur au marché, avec 5,92% (contre 4,53% en moyenne selon l'ASPIM). Ses performances sont en progression depuis quelques années, ce qui indique notamment un bon équilibre entre collecte et investissements.
Compte tenu de ces bons résultats, le prix des parts a augmenté : il atteint 258 € depuis le 30 décembre 2022.
Le SCPI est aujourd'hui disponible au travers d'une assurance-vie (Unep Evolution).
Perspectives pour 2023
Selon les données du bulletin d'information du 1er trimestre 2023, les perspectives pour Cap Foncières et Territoires sont en baisse. L'acompte sur dividende versé est légèrement inférieur à la moyenne de 2022, avec 3,63€ contre 3,77€ en moyenne sur l'année 2022. Les projections de la société de gestion estiment qu'il correspond à un taux de distribution de 5,63%, soit un niveau inférieur à celui de 2022, tout en restant nettement supérieur à la moyenne du marché. La SCPI a cependant amélioré son taux d'occupation avec de nouvelles mises en location.
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 8 ans.***
CAP FONCIERES ET TERRITOIRES est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par FONCIERES ET TERRITOIRES.
Créée en 2013, CAP FONCIERES ET TERRITOIRES totalise10 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 70.5 million(s) d'euros.
Avec 273 409 parts émises et 1 366 souscripteurs (nombre d'associés), CAP FONCIERES ET TERRITOIRES a une souscription moyenne de 200,2 parts par investisseur.
En 2022, la société a collecté 22,6 million(s) d'euros.
1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part.
2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc).
*Dividende brut, avant prélèvement libératoire
**Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire.
1. Performances, historique et prix des parts
Pour l'année 2022, la SCPI CAP FONCIERES ET TERRITOIRES a distribué à ses souscripteurs un dividende de 15.09 euros par part. Le rendement brut a été de 5.92% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a augmenté de façon raisonnable par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 258.00 euros, en augmentation de 1,2% par rapport à l'année précédente.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
2. Valeurs internes
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 258.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 275.36 €. La décote est de -6,3 %.
Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 232.20 € par part.
1. Composition du patrimoine
CAP FONCIERES ET TERRITOIRES dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 56.00 %
- locaux d'activité à 22.00 %
- commerces à 11.00 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Province à 97.20 %
- Paris à 2.80 %
2. Evolution de la valeur du patrimoine
Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation).
Pour investir dans CAP FONCIERES ET TERRITOIRES, le ticket minimum est de 1032 €.
Les frais de souscription sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 10,10%).
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 9.60 % TTC (moyenne du marché : 11,51%).
Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
FONCIERES ET TERRITOIRES est une société de gestion de portefeuille. Elle est née en 1997, avec pour objectif de créer des fonds d'investissement immobilier dans les régions, dans un concept d'épargne de proximité. La société gère à ce jour 50 sociétés d'investissement pour 120 millions d'euros d'actifs sous gestion.
SCPI :
- SCPI RHONE ALPES MEDITERRANEE
***Avertissement sur l'investissement en SCPI
L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.
Les SCPI sont des produits non cotés qui disposent d'une liquidité moindre que d'autres actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
Cette fiche de prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Cette fiche n'a qu'une valeur d'information pour aider l'Internaute à faire une première sélection de produits. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
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