Investir, épargner : le magazine idéal investisseur
| Score 16,8 / 20 |
 |
|
| Le score peut évoluer chaque année à la hausse ou à la baisse en fonction des évolutions de la SCPI. | ||
Notre avis : Fusion de 3 SCPI, Cap Foncieres & Territoires a enregistré de très bons résultats en 2022 : 5,92% de rendement, en progression sur ces dernières années.
| Société de gestion : |  |
| Type de SCPI : | RENDEMENT |
| Taux de distribution* (2022)
Evolution vs n-1 |
5.92% *
≈ |
| Taux moyen brut 2022 des 119 SCPI de rendement analysées ayant effectué une distribution | 4,79 % |
| Dividende par part 2022 Variation vs n-1 |
15.09 €
▲ + 5,45% |
| Dividende par part janvier - septembre 2023 |
11.28 € ▲ + 0,39% même période 2022 |
| Perspective pour 2023 (dividende vs 2022) |
|
| Risque d'investissement : | 3 / 7 |
| Prix d'une part : Variation vs 31/12/2022 |
258.00 € ▲ + 1,18% |
| Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. vs fin 2021 |
267.64 € ▼ -2,80 % |
| À l'achat : | Décote (-3.6%) |
| Souscription minimum : | 1032 € |
| Type(s) d'actifs | ✓ Bureaux ✓ Education ✓ Logements ✓ Locaux d'activité ✓ Commerces |
| Zones géographiques |
Régions de France |
| Label ISR immobilier | NON |
| Disponible en assurance-vie / PER |
OUI |
| Distribution brute annuelle moyenne sur 5 ans |
5,52% ** |
| Délai de jouissance Délai entre la souscription et le droit au premier dividende |
1er jour du 5ème mois suivant la souscription |
*Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de distribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Rentabilité supérieure au marché et en progression depuis plusieurs années
- Taux d'occupation élevé
- Bonne diversification géographique
- Une valeur de patrimoine en baisse ces dernières années
- Délai d'entrée en jouissance long (6 mois environ)
Documents sources des informations :
Publication des résultats par la SCPI :
chaque trimestre
Bulletin 3ème trimestre 2023
Bulletin 2ème trimestre 2023
Bulletin 1er trimestre 2023
En juillet 2019, la société de gestion Foncières et Territoires a fusionné ses 3 SCPI (Nord Est Horizon, Rhône Alpes Méditerranée et Ouest Cap Atlantique) sous un nouveau nom : Cap Foncières & Territoires. Il s'agit avant tout d'une SCPI régionale, qui vise à acquérir et gérer des actifs immobiliers d'entreprise sélectionnés dans des métropoles régionales.
SCPI à capital variable, elle investit dans de l'immobilier d'entreprise diversifié : début 2023, son patrimoine est constitué 40 immeubles, dont de 51% de bureaux, 22% de locaux d'activité, 8% de commerces, 19% d'autres biens (hôtel, EHPAD...). L'ensemble est très majoritairement situé dans de grandes métropoles de province.
En fin d'année, elle comptait 82 locataires, en progression de 60% sur un an. Certains locaux sont loués à de grandes signatures (groupe Vinci, filiale d'Eiffage, la MGEN, CESI, Pôle emploi, banque Palatine, Philipps, Kuoni, Carrefour City...).
La durée résiduelle des baux est de 3 à 5 ans dans les deux tiers des cas. C'est un peu moins bien que l'année dernière, mais reste suffisant pour anticiper suffisamment les changements de locataires et les revenus à venir. Par ailleurs, le taux d'occupation de Cap Foncières et Territoires est toujours excellent, avec près de 98% des locaux occupés.
En 2022, la SCPI a continué sur la lancée de ses précédentes bonnes performances. Sa collecte a accéléré, atteignant environ 22 millions d'euros avec un nombre d'associés en progression de 47% sur un an. Son taux de distribution a été nettement supérieur au marché, avec 5,92% (contre 4,53% en moyenne selon l'ASPIM). Ses performances sont en progression depuis quelques années, ce qui indique notamment un bon équilibre entre collecte et investissements.
Compte tenu de ces bons résultats, le prix des parts a augmenté : il atteint 258 € depuis le 30 décembre 2022.
Le SCPI est aujourd'hui disponible au travers d'une assurance-vie (Unep Evolution).
Perspectives pour 2023
Selon les données des 3 premiers bulletins d'informations trimestriels de 2023, les perspectives pour Cap Foncières et Territoires sont globalement stables. L'acompte sur dividende versé est pour le moment très légèrement supérieur à la même période de 2022. La SCPI a continué d'améliorer son taux d'occupation avec de nouvelles mises en location.
La société de gestion informe qu'elle augmente le délai de jouissance à compter du 1er juillet 2023 pour éviter les effets dilutifs. Celui-ci passera au 1er jour du 5ème mois pour les nouvelles souscriptions, ce qui reste dans la moyenne du marché bien que long.
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 8 ans.***
CAP FONCIERES ET TERRITOIRES est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par FONCIERES ET TERRITOIRES.
Créée en 2013, CAP FONCIERES ET TERRITOIRES totalise10 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 79 million(s) d'euros.
Avec 306 539 parts émises et 1 562 souscripteurs (nombre d'associés), CAP FONCIERES ET TERRITOIRES a une souscription moyenne de 196,2 parts par investisseur.
En 2022, la société a collecté 22 million(s) d'euros.
*Voir conditions de l'offre sur le site de notre partenaire LouveInvest.com
1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part.
2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc).
*Dividende brut, avant prélèvement libératoire
**Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire.
Pour l'année 2022, la SCPI CAP FONCIERES ET TERRITOIRES a distribué à ses souscripteurs un dividende de 15.09 euros par part. Le rendement brut a été de 5.92% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a augmenté de façon raisonnable par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 258.00 euros, en augmentation de 1,2% par rapport à l'année précédente.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
*Voir conditions de l'offre sur le site de notre partenaire LouveInvest.com
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 258.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 267.64 €. La décote est de -3.6 %.
Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 232.20 € par part.
1. Composition du patrimoine
CAP FONCIERES ET TERRITOIRES dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 51.00 %
- logements à 1.00%
- locaux d'activité à 18.00 %
- commerces à 22.00 %
- éducation à 8.00 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Régions à 100.00 %
*Voir conditions de l'offre sur le site de notre partenaire LouveInvest.com
2. Evolution de la valeur du patrimoine
Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) :
Pour investir dans CAP FONCIERES ET TERRITOIRES, le ticket minimum est de 1032 €.
Les frais de souscription sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 6,69%).
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 9.60 % TTC (moyenne du marché : 7,65%).
Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
FONCIERES ET TERRITOIRES est une société de gestion de portefeuille. Elle est née en 1997, avec pour objectif de créer des fonds d'investissement immobilier dans les régions, dans un concept d'épargne de proximité. La société gère à ce jour 50 sociétés d'investissement pour 200 millions d'euros d'actifs sous gestion.
SCPI :
- SCPI OUEST CAP ATLANTIQUE
- SCPI RHONE ALPES MEDITERRANEE
***Avertissement sur l'investissement en SCPI
L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.
Les SCPI sont des produits non cotés qui disposent d'une liquidité moindre que d'autres actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
Cette fiche de prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Cette fiche n'a qu'une valeur d'information pour aider l'Internaute à faire une première sélection de produits. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
Vos avis, vos débats, vos commentaires...