SCPI IROKO ZEN : 7.32 % de distribution en 2024 Par la rédaction, mise à jour le 14/03/2025 Notre avis : La SCPI Iroko zen est l'une des plus innovantes du marché. Elle a distribué un rendement supérieur à 7% sur 3 années consécutives. Les + : - Pas de frais d'entrée - Dividende versé mensuellement - Souscription en ligne - Politique d'investissement responsable - Durée résiduelle des baux longue Les - : Sommaire Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Actualités Retour Réservé aux inscrits Iroko Zen est une SCPI récente qui poursuit sa croissance rapide, avec une capitalisation qui a presque doublé en 2024 pour atteindre 826 millions d'euros. Le nombre d'associés a également fortement augmenté, passant de 10 951 à 18 588 en un an, signe d'un intérêt croissant des investisseurs. Résultats 2024 Le dividende par part distribué a légèrement baissé à 13,59€ en 2024, contre 14,23€ en 2023. Malgré cette baisse, le taux de distribution reste très attractif à 7,32%, en légère hausse par rapport à 2023 (7,12%). Cela s'explique par la stabilité du prix de la part à 202€. Le taux d'occupation financier reste excellent à 98,8%, bien qu'en très légère baisse par rapport à mi-2023 (99,99%). La durée résiduelle moyenne des baux a diminué à 7 ans, contre 8,6 ans mi-2023, ce qui reste néanmoins confortable. Le nombre d'immeubles en portefeuille a continué d'augmenter, passant de 95 à 132, illustrant la poursuite de la stratégie d'acquisition de la SCPI. Le taux d'endettement a légèrement baissé à 25,96%, contre 29,2% mi-2023, restant à un niveau maîtrisé. Stratégie et positionnement Iroko Zen maintient son positionnement original avec une absence de frais de souscription, compensée par des frais de gestion légèrement supérieurs à la moyenne. Sa stratégie d'investissement reste diversifiée, avec une répartition équilibrée entre bureaux (30%), locaux d'activités (21%) et commerces (34%). La SCPI confirme son orientation européenne avec 56% de son patrimoine situé hors de France. Cette diversification géographique peut constituer un atout en termes de mutualisation des risques. Perspectives Iroko Zen fait partie des SCPI à avoir maintenu le prix de ses parts en 2024, dans un contexte où de nombreuses SCPI ont dû procéder à des baisses. Cela témoigne d'une valorisation positive de son patrimoine. La croissance rapide de la capitalisation et du nombre d'associés confirme l'attrait des investisseurs pour ce positionnement innovant. Le maintien d'un taux de distribution élevé et d'excellents taux d'occupation sont également des signaux positifs. Toutefois, la légère baisse du dividende et de la durée résiduelle des baux seront des points à surveiller dans les prochains exercices. La capacité de la SCPI à maintenir ses performances tout en poursuivant sa croissance rapide sera un enjeu clé pour les années à venir. Annonce Retour au comparateur de SCPI Présentation de IROKO ZEN Société de gestion : Type de SCPI : RENDEMENT Taux de distribution* (2024) Taux moyen ASPIM 2024 : 4,72% 7,32%* ▲ + 0,20 pts vs 2023 Dividende par part 2024 13.00 ▼ -8,64 % Risque d'investissement : 3 / 7 Prix d'une part : 202.00 € Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. NC À l'achat : Prix identique à la valeur du patrimoine Souscription minimum : 5050 € Type(s) d'actifs ✓ Bureaux ✓ Crèches ✓ Locaux d'activité ✓ Commerces Zones géographiques EuropeEtranger Label ISR immobilier OUI Délai de jouissance 4 mois % de parts en attente de retrait 0% Disponible en assurance-vie / PER PER *Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. **Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais. Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement. Description de IROKO ZEN Type : RENDEMENT Type de capital : Variable Création : Septembre 2020 Capitalisation : 826 millions d'euros (0,97% du marché des SCPI) Nombre d'associés : 18 588 Nombre de parts : 4 120 154 Parts en attente de retrait : 0% IROKO ZEN est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par IROKO. Créée en 2020, IROKO ZEN totalise5 années d'activité. Elle annonce 826 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.Avec 4 120 154 parts émises et 18 588 souscripteurs (nombre d'associés), IROKO ZEN a une souscription moyenne de 221,7 parts par investisseur. Annonce Taux de distribution de IROKO ZEN : 7,32% en 2024 Pour l'année 2024, la SCPI IROKO ZEN a distribué à ses souscripteurs un dividende de 13.00 euros par part. Le rendement brut a été de 7,32% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a légèrement augmenté par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 202.00 euros, en augmentation de 1,0% par rapport à l'année précédente. Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du taux de distribution, en % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du dividende distribué par année, en Euros IROKO ZEN en chiffres Dividende par part 2024 : 13.00 €* Taux de distribution 2024 : 7,32 % Taux de distribution moyen sur 4 ans : 7,23% Taux d'endettement : 25.96% Valeur de réalisation : 185.67 € / part Valeur de reconstitution : NC Prix de souscription : 202.00 € / part Prix de retrait : 202 € / part 1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part. 2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc). *Dividende brut, avant prélèvement libératoire Annonce <SCRIPT language='JavaScript1.1' SRC="https://ad.doubleclick.net/ddm/adj/N7118.5453380IDEALINVESTISSEUR/B30257872.412697798;abr=!ie;sz=300x250;ord=[timestamp];dc_lat=;dc_rdid=;tag_for_child_directed_treatment=;tfua=;dc_sdk_apis=[APIFRAMEWORKS];dc_omid_p=[OMIDPARTNER];dc_tdv=1?"> </SCRIPT> Niveau de risque de l'investissement dans IROKO ZEN 3 / 7 Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 7 ans.*** Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 202 € par part. Variation du prix des parts et de la valeur de reconstitution du patrimoine, en Euros NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée Retour au comparateur de SCPI Analyse du patrimoine de IROKO ZEN Choix des actifs Type d'actifs : Mixtes Zone principale : Europe Nombre d'immeubles : 132 Surface totale : 627188m2 Nombre de baux (ou à défaut de locataires) : NC Taux d'occupation financier : 98.8 % Durée moy. résiduelle des baux (WALB) : 7 ans Valeur du patrimoine : NC 1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement IROKO ZEN dispose d'un portefeuille d'actifs composé de : - bureaux à 30.00 %- locaux d'activité à 21.00 %- commerces à 34.00 %- crèches à 1.00 % Répartition géographique des actifs de la SCPI : - Europe à 56.00 %- Etranger à 4.00 % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Patrimoine de IROKO ZEN, pourcentage d'actifs 2. Evolution de la valeur du patrimoine Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) : Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Evolution de la valeur du patrimoine en euros par part Souscription et frais de IROKO ZEN Ticket d'entrée et frais Souscription minimum: 5050 € Disponible en assurance-vie / PER : PERNC Versement du dividende : Mensuel Frais réels de souscription max TTC : 0.00 % (moyenne du marché : 6,70%) Frais de gestion TTC : 14.60 % des loyers encaissés (moyenne du marché : 7,74%) Annonce <SCRIPT language='JavaScript1.1' SRC="https://ad.doubleclick.net/ddm/adj/N7118.5453380IDEALINVESTISSEUR/B30257872.412697798;abr=!ie;sz=300x250;ord=[timestamp];dc_lat=;dc_rdid=;tag_for_child_directed_treatment=;tfua=;dc_sdk_apis=[APIFRAMEWORKS];dc_omid_p=[OMIDPARTNER];dc_tdv=1?"> </SCRIPT> Pour investir dans IROKO ZEN, le ticket minimum est de 5050 €. Les frais de souscription sont de 0.00 % TTC (moyenne du marché : 6,70%). Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 14.60 % TTC (moyenne du marché : 7,74%). Cette SCPI est aussi disponible via un Plan d'épargne retraite (PER) avec (liste non exhaustive) : Nom Distributeur Label PLACEMENT-DIRECT RETRAITE ISR Placement-Direct Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine. Retour au comparateur de SCPI Actualités de IROKO ZEN et de la société de gestion IROKO 30/01/2024 : La SCPI Irkoko zen annonce 7,12% de rendement pour 2023 Malgré une année 2023 marquée par des perturbations sur le marché immobilier, la société civile de placement immobilier (SCPI) Iroko Zen a enregistré un taux de distribution supérieur à 7% po ... ur la troisième année consécutive, selon un communiqué. Les expertises indépendantes, principalement menées par Cushman & Wakefield, ont révélé une résistance solide du portefeuille diversifié d'actifs de la SCPI. Le prix de part d'Iroko Zen a ainsi présenté une décote fin 2023, avec une valeur de reconstitution à 209,43 € contre une valeur d'achat à 200 €. En 2023, 6200 nouveaux épargnants se sont tournés vers la SCPI, contribuant à une collecte dynamique de 254 millions d'euros pour un total de plus de 467 M€ de capitalisation. Côté patrimoine, elle indique avoir renforcé sa diversification en intensifiant ses positions à l'étranger, passant de 46 % à 56 % de son patrimoine situé hors France, notamment en Allemagne, en Espagne, en Irlande et aux Pays-Bas. D'après la société de gestion, la stratégie opportuniste adoptée par Iroko Zen lui a permis de tirer parti du climat immobilier difficile pour exploiter des opportunités uniques. Les acquisitions réalisées en 2023 représentent un peu plus de 60 % du patrimoine actuel d'Iroko Zen, générant une hausse potentielle de la performance de la SCPI. Iroko Zen a également lancé la SCI Iroko Next. Dédiée à l'assurance-vie, cette dernière investit dans des stratégies accompagnant les transitions générationnelles, digitales et démographiques. Elle a enregistré une performance de 5,48% en 2023, et est maintenant disponible dans les contrats Generali, Prepar Vie et Oradea. Lire plus 22/09/2023 : Iroko Zen : prix des parts maintenu, valeur du patrimoine en progression Selon un communiqué de la société de gestion IROKO, l'audit de patrimoine réalisé cet été a révélé une hausse de la valeur du patrimoine de la SCPI Iroko Zen. Le prix des parts est donc main ... tenu, celui-ci conservant "une décote de plus de 3,5% par rapport à la valeur de reconstitution". Pour rappel, le contexte sur le marché immobilier a poussé l'Autorité des Marchés Financiers à demander aux SCPI de réévaluer leur patrimoine afin d'adapter le prix de leurs parts le cas échéant. La société de gestion indique par ailleurs que "l'objectif de performance non garanti pour 2023 est relevé à plus de 7%" pour Iroko Zen. Lire plus 12/07/2023 : Iroko Zen signe un prêt ESG de 50 millions d'euros La SCPI Iroko Zen annonce la signature d'un crédit bancaire durable avec HSBC Continental Europe pour un montant initial de 50 millions d'euros, avec possibilité de le porter jusqu'à 75 millions.... r /> Le prêt est notamment destiné à financer un portefeuille immobilier européen d'une valeur d'environ 120 millions d'euros, comprenant des immeubles localisés en Irlande (49%), en Espagne (35%), et en France (16%). Lire plus 22/05/2023 : Iroko Zen achète une plateforme logistique en Espagne pour 18,5 M€ Iroko Zen vient d'annoncer l'achat d'une plateforme logistique à Léon, ville espagnole de 130.000 habitants. Construite en 2019, elle développe une surface de 32.000 m2, et est entièrement louée ... à Décathlon pour 10 ans (bail ferme). Le bâtiment a été acquis pour 18,5 millions d'euros hors droits, pour un rendement de 6,30% acte en main. Lire plus 25/01/2023 : Iroko ZEN triple sa capitalisation en 2022 à 200 millions d'euros La capitalisation de la SCPI a tripé en 2022 et a franchi le cap des 200 millions d'euros. La société de gestion indique également avoir effectué près de 40 acquisitions en cours d'année, notam ... ment en Irlande (dont des bureaux loués à Riot Games à Dublin, éditeur du jeu vidéo League of Legends) et aux Pays-Bas (bureaux à Vianen). Au 31 décembre 2022, Iroko ZEN était propriétaire de 57 bâtiments en Europe. Lire plus 05/07/2022 : Iroko ZEN franchit le cap des 100 millions € d'acquisitions immobilières La SCPI vient d'acheter 3 nouveaux immeubles de bureaux dans les régions de Rouen, Metz et Lyon. L'ensemble des acquisitions dépassent désormais les 100 millions d'euros. ... Lire plus 16/06/2022 : 1ère acquisition en Irlande pour la SCPI Iroko Zen et renforcement en Espagne La SCPI vient d'annoncer avoir réalisé son premier achat sur le territoire irlandais dans le cadre de sa stratégie paneuropéenne. Il s'agit d'un immeuble neuf situé au sud de Dublin dans la ville ... de Rathfarnham, au sein d'un quartier résidentiel. Il est composé d'un supermarché de près de 1500 m2 loué à Tesco pour une durée de 20 ans, et d'une crèche de près de 600 m2 loué à Safari Childcare pour une durée de 25 ans. L'immeuble est noté BER « A », ce qui reflète une bonne performance énergétique. Le coût de cet achat est de 10,1 millions d'euros, pour un rendement de 5,25%, selon la société de gestion. La société poursuit par ailleurs ses investissements en Espagne avec un immeuble de bureaux de 2200 m2 à Leganes (sud-ouest de Madrid). Proche de l'autoroute, il est situé au centre d'un pôle de compétitivité où sont déjà implantées des sociétés comme PSA, Coca-Cola ou Thales. L'actif est loué depuis 2020 à l'entreprise Mercortecresa pour une durée de 10 ans. Le coût de l'acquisition est de 3,2 millions d'euros, pour un rendement de 5,40%, selon Iroko. Lire plus 05/04/2022 : La SCPI IROKO ZEN achète 2 immeubles en Espagne Le premier immeuble acheté est situé à 45 km de Madrid dans une zone industrielle proche de l'autoroute où sont implantées les sociétés Prologis, Mercedes-Benz, MRW et Carrefour. Le second est ... au nord de Bilbao à 200 mètres de la gare de Gallarta. Ces 2 bâtiments totalisent une surface de 20.000 m² et ont été cédés par la société TEKNIA dans le cadre d'une opération d'externalisation (sale & lease back) avec la signature de baux d'une durée d'engagement ferme de 10 ans avec deux options de renouvellement de 5 ans chacune, soit un total de 20 ans. Cet investissement permettra à Iroko ZEN de percevoir un loyer global supérieur à 850.000 €/an, couverts à la fois par des dépôts de garantie et par une garantie de la maison mère TEKNIA Manufacturing Group sur une durée totale de 10 ans. Lire plus 27/01/2022 : 7,10% de rendement en 2021 pour la SCPI Iroko Zen Créée il y a seulement 14 mois, la SCPI Iroko Zen annonce un rendement de 7,10% pour 2021. Cette performance, parmi les plus élevées du marché et qui laisse songeur dans un marché aux rendements ... faibles, a plusieurs sources. Gautier Delabrousse-Mayoux, Président d'Iroko, rappelle que la SCPI n'en prélève aucun frais d'entrée, ce qui « permet de mettre mécaniquement plus d'argent au travail ». En 18 mois, la SCPI a collecté 53 millions d'euros auprès de 1100 investisseurs, ce qui lui a permis d'acheter 19 actifs, dont 2 en Espagne et 1 en Allemagne. Lire plus 17/12/2021 : 50 millions d'euros collectés pour IROKO Pour sa première année d'existence, IROKO vient de franchir les 50 millions d'euros collectés, soit deux fois plus que l'objectif visé, indique un communiqué de la société de gestion. La SCPI c ... ompte désormais plus de 1000 investisseurs. Lire plus 26/11/2021 : Iroko ZEN achète son 2ème supermarché en Espagne Iroko ZEN vient de finaliser son 2ème investissement en Espagne. Le supermarché de 1.200 m2 est entièrement loué par l'enseigne alimentaire « Dia La Plaza » dans le cadre d'un bail qui s ... 'achève en 2033. Le locataire est dans les lieux depuis 2006 et les locaux ont été rénovés en 2016. L'investissement pour Iroko ZEN présente un taux de rendement immédiat de 7,50%. Ce rendement est non garanti. Selon le communiqué de la société de gestion, il s'agit du taux à l'achat : c'est un taux théorique qui dépend du bon paiement des loyers par le locataire. Lire plus ***Avertissement sur l'investissement en SCPI L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti. Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
