| Score 17,7 / 20 |
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| Le score peut évoluer chaque année à la hausse ou à la baisse en fonction des évolutions de la SCPI. | ||
La SCPI Iroko zen est l'une des plus innovantes du marché : zéro frais d'entrée, politique ISR, dividende mensuel...
| Société de gestion : |  |
| Type de SCPI : | RENDEMENT |
| Taux de distribution* (2022)
Evolution vs n-1 Moyenne des SCPI de rendement |
7.04% *
≈ 4,80% |
| Dividende par part 2022 Variation vs n-1 |
14.07 €
▼ -0,92 % |
| Dividende par part janvier - juin 2023 |
6.88 € ▲ + 0,36% même période 2022 |
| Perspective pour 2023 (dividende vs 2022) |
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| Risque d'investissement : | 3 / 7 |
| Prix d'une part : Variation vs 31/12/2022 |
200.00 € = |
| Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. vs fin 2021 |
207.64 € ≈ |
| À l'achat : | Décote (-3,7%) |
| Souscription minimum : | 5000 € |
| Type(s) d'actifs | ✓ Bureaux ✓ Ets de santé ✓ Crèches ✓ Locaux d'activité ✓ Entrepôts ✓ Commerces |
| Zones géographiques |
Région parisienne Régions de France Europe |
| Label ISR immobilier |
OUI |
| Disponible en assurance-vie / PER |
PER |
| Distribution brute annuelle moyenne sur 2 ans |
7,23% ** |
*Dividende brut divisé par le prix de reférence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de dsitribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Pas de frais d'entrée
- Dividende versé mensuellement
- Souscription en ligne
- Politique d'investissement responsable
- SCPI jeune par rapport au marché, mais qui achève sa 3ème année d'existence
- Valeur du patrimoine par part en baisse entre 2021 et 2022
Documents sources des informations :
Publication des résultats par la SCPI :
chaque trimestre
Bulletin 2ème trimestre 2023
Bulletin 1er trimestre 2023
Iroko Zen est la première SCPI de la société de gestion IROKO. Elle innove dans sa politique d'investissement et de distribution des dividendes, en prenant parfois le contre-pied d'un certain nombre de SCPI concurrentes.
Principale rupture avec les traditions du marché : elle fait partie des rares SCPI à ne facturer aucun frais de souscription. Ce faisant, 100% des sommes investies par les épargnants sont dédiées à la SCPI. Selon la société de gestion, cela permet de mieux aligner les intérêts des investisseurs et ceux des gestionnaires.
Cette absence de frais d'entrée est toutefois compensée par des frais de gestion un peu plus élevés que la moyenne (14,4% TTC sur les loyers encaissés par la SCPI). Pour l'investisseur, cela correspond à environ 1,6% par an, selon IROKO.
Iroko Zen investit dans des actifs diversifiés tels que des entrepôts, des commerces et des bureaux en favorisant les immeubles de petite taille. Elle adopte également une politique "ISR", c'est-à-dire d'investissement socialement responsable. La SCPI a d'ailleurs obtenu le label ISR immobilier en 2021.
Son ambition est de "refléter les usages de demain" dans ses acquisitions. Par exemple, sa recherche porte à ce jour sur des immeubles de "bureaux et des commerces avec services (alimentaire, crèche et ensembles médicaux)" avec "une surpondération en logistique/entrepôt".
Ses zones d'investissement sont la France et certains pays européens limitrophes comme l'Allemagne, la Belgique, le Luxembourg, l'Espagne et l'Italie, ainsi que le Portugal.
Début 2023, IROKO ZEN détient 57 immeubles, dont ceux situés hors de France représentent environ la moitié des loyers encaissés. Ces actifs sont loués à des locataires parmi lesquels de grandes enseignes comme Maaf Assurances, les supermarchés Dia ou la Poste. Le taux d'occupation financier est maximum avec 100% des locaux loués.
La SCPI Iroko ZEN a pour objectif de dégager un taux de distribution de 5,5% par an nets de frais de gestion (attention, cela reste un objectif et en aucun cas une garantie). Pour le moment, l objectif a toujours été dépassé. En 2022, le taux de distribution annuel a atteint 7,04%, bien au-dessus du marché. Les performances passées ne préjugeant par les performances futures, la prudence s'impose toutefois avant tout investissement.
Perspectives pour 2023
Les informations contenues dans les 2 premiers bulletins d'information trimestriels 2023 laissent entrevoir a minima une stabilité dans la distribution de dividende. Durant les premiers mois de l'année, la SCPI a poursuivi ses investissements sans dégrader son taux d'occupation qui reste optimal. Les investisseurs ont perçu un dividende brut en baisse par rapport à la moyenne de 2022 mais en hausse par rapport à la même période de l'année dernière. Enfin, signalons que la dynamique de collecte a été importante ces 6 derniers mois, ce qui a permis à la SCPI de procéder à de nouvelles acquisitions.
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 7 ans.***
IROKO ZEN est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par IROKO.
Créée en 2020, IROKO ZEN totalise3 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 347.1 million(s) d'euros.
Avec 1 767 670 parts émises et 7 884 souscripteurs (nombre d'associés), IROKO ZEN a une souscription moyenne de 224,2 parts par investisseur.
En 2022, la société a collecté 156,1 million(s) d'euros.
1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part.
2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc).
*Dividende brut, avant prélèvement libératoire
1. Composition du patrimoine
IROKO ZEN dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 24.00 %
- locaux d'activité à 16.00 %
- entrepôts à 17.00 %
- commerces à 34.00 %
- santé à 9.00 %
- crèches à 1.00 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 20.00 %
- Régions à 23.00 %
- Europe à 47.00 %
2. Evolution de la valeur du patrimoine
Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) :
Pour investir dans IROKO ZEN, le ticket minimum est de 5000 €.
Les frais de souscription sont de 0.00 % TTC (moyenne du marché : 10,11%).
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 14.60 % TTC (moyenne du marché : 11,48%).
Cette SCPI est aussi disponible via un Plan d'épargne retraite (PER) avec (liste non exhaustive) :
| Nom | Distributeur | Label | Score ideal-investisseur |
| PLACEMENT-DIRECT RETRAITE ISR | Placement-Direct |  |
17,2/20 |
Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
22/09/2023 : Iroko Zen : prix des parts maintenu, valeur du patrimoine en progression
Selon un communiqué de la société de gestion IROKO, l'audit de patrimoine réalisé cet été a révélé une hausse de la valeur du patrimoine de la SCPI Iroko Zen. Le prix des parts est donc maintenu, celui-ci conservant "une décote de plus de 3,5% par rapport à la valeur de reconstitution".
Pour rappel, le contexte sur le marché immobilier a poussé l'Autorité des Marchés Financiers à demander aux SCPI de réévaluer leur patrimoine afin d'adapter le prix de leurs parts le cas échéant.
La société de gestion indique par ailleurs que "l'objectif de performance non garanti pour 2023 est relevé à plus de 7%" pour Iroko Zen.
12/07/2023 : Iroko Zen signe un prêt ESG de 50 millions d'euros
La SCPI Iroko Zen annonce la signature d'un crédit bancaire durable avec HSBC Continental Europe pour un montant initial de 50 millions d'euros, avec possibilité de le porter jusqu'à 75 millions.
Le prêt est notamment destiné à financer un portefeuille immobilier européen d'une valeur d'environ 120 millions d'euros, comprenant des immeubles localisés en Irlande (49%), en Espagne (35%), et en France (16%).
22/05/2023 : Iroko Zen achète une plateforme logistique en Espagne pour 18,5 M€
Iroko Zen vient d'annoncer l'achat d'une plateforme logistique à Léon, ville espagnole de 130.000 habitants. Construite en 2019, elle développe une surface de 32.000 m2, et est entièrement louée à Décathlon pour 10 ans (bail ferme).
Le bâtiment a été acquis pour 18,5 millions d'euros hors droits, pour un rendement de 6,30% acte en main.
25/01/2023 : Iroko ZEN triple sa capitalisation en 2022 à 200 millions d'euros
La capitalisation de la SCPI a tripé en 2022 et a franchi le cap des 200 millions d'euros. La société de gestion indique également avoir effectué près de 40 acquisitions en cours d'année, notamment en Irlande (dont des bureaux loués à Riot Games à Dublin, éditeur du jeu vidéo League of Legends) et aux Pays-Bas (bureaux à Vianen).
Au 31 décembre 2022, Iroko ZEN était propriétaire de 57 bâtiments en Europe.
05/07/2022 : Iroko ZEN franchit le cap des 100 millions € d'acquisitions immobilières
La SCPI vient d'acheter 3 nouveaux immeubles de bureaux dans les régions de Rouen, Metz et Lyon.
L'ensemble des acquisitions dépassent désormais les 100 millions d'euros.
16/06/2022 : 1ère acquisition en Irlande pour la SCPI Iroko Zen et renforcement en Espagne
La SCPI vient d'annoncer avoir réalisé son premier achat sur le territoire irlandais dans le cadre de sa stratégie paneuropéenne. Il s'agit d'un immeuble neuf situé au sud de Dublin dans la ville de Rathfarnham, au sein d'un quartier résidentiel. Il est composé d'un supermarché de près de 1500 m2 loué à Tesco pour une durée de 20 ans, et d'une crèche de près de 600 m2 loué à Safari Childcare pour une durée de 25 ans. L'immeuble est noté BER « A », ce qui reflète une bonne performance énergétique.
Le coût de cet achat est de 10,1 millions d'euros, pour un rendement de 5,25%, selon la société de gestion.
La société poursuit par ailleurs ses investissements en Espagne avec un immeuble de bureaux de 2200 m2 à Leganes (sud-ouest de Madrid). Proche de l'autoroute, il est situé au centre d'un pôle de compétitivité où sont déjà implantées des sociétés comme PSA, Coca-Cola ou Thales. L'actif est loué depuis 2020 à l'entreprise Mercortecresa pour une durée de 10 ans. Le coût de l'acquisition est de 3,2 millions d'euros, pour un rendement de 5,40%, selon Iroko.
05/04/2022 : La SCPI IROKO ZEN achète 2 immeubles en Espagne
Le premier immeuble acheté est situé à 45 km de Madrid dans une zone industrielle proche de l'autoroute où sont implantées les sociétés Prologis, Mercedes-Benz, MRW et Carrefour. Le second est au nord de Bilbao à 200 mètres de la gare de Gallarta.
Ces 2 bâtiments totalisent une surface de 20.000 m² et ont été cédés par la société TEKNIA dans le cadre d'une opération d'externalisation (sale & lease back) avec la signature de baux d'une durée d'engagement ferme de 10 ans avec deux options de renouvellement de 5 ans chacune, soit un total de 20 ans. Cet investissement permettra à Iroko ZEN de percevoir un loyer global supérieur à 850.000 €/an, couverts à la fois par des dépôts de garantie et par une garantie de la maison mère TEKNIA Manufacturing Group sur une durée totale de 10 ans.
27/01/2022 : 7,10% de rendement en 2021 pour la SCPI Iroko Zen
Créée il y a seulement 14 mois, la SCPI Iroko Zen annonce un rendement de 7,10% pour 2021. Cette performance, parmi les plus élevées du marché et qui laisse songeur dans un marché aux rendements faibles, a plusieurs sources.
Gautier Delabrousse-Mayoux, Président d'Iroko, rappelle que la SCPI n'en prélève aucun frais d'entrée, ce qui « permet de mettre mécaniquement plus d'argent au travail ».
En 18 mois, la SCPI a collecté 53 millions d'euros auprès de 1100 investisseurs, ce qui lui a permis d'acheter 19 actifs, dont 2 en Espagne et 1 en Allemagne.
17/12/2021 : 50 millions d'euros collectés pour IROKO
Pour sa première année d'existence, IROKO vient de franchir les 50 millions d'euros collectés, soit deux fois plus que l'objectif visé, indique un communiqué de la société de gestion. La SCPI compte désormais plus de 1000 investisseurs.
26/11/2021 : Iroko ZEN achète son 2ème supermarché en Espagne
Iroko ZEN vient de finaliser son 2ème investissement en Espagne.
Le supermarché de 1.200 m2 est entièrement loué par l'enseigne alimentaire « Dia La Plaza » dans le cadre d'un bail qui s'achève en 2033. Le locataire est dans les lieux depuis 2006 et les locaux ont été rénovés en 2016.
L'investissement pour Iroko ZEN présente un taux de rendement immédiat de 7,50%. Ce rendement est non garanti. Selon le communiqué de la société de gestion, il s'agit du taux à l'achat : c'est un taux théorique qui dépend du bon paiement des loyers par le locataire.
***Avertissement sur l'investissement en SCPI
L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.
Les SCPI sont des produits non cotés qui disposent d'une liquidité moindre que d'autres actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
Cette fiche de prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Cette fiche n'a qu'une valeur d'information pour aider l'Internaute à faire une première sélection de produits. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
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Scpi innovante certes, mais très jeune et 27 % de dette, c'est beaucoup plus que beaucoup d'autres ...