Capital B achète 13 bitcoins de plus et porte sa réserve à 3 538 unités
La société cotée sur Euronext Growth Paris a financé l'achat de 13 nouveaux bitcoins par une augmentation de capital réalisée auprès de Tobam. Le groupe fait état d'un « BTC Yield » de 2,20 % depuis le début de l'année.
13 bitcoins acquis grâce à une augmentation de capital de 0,98 million d'euros
Capital B a confirmé le 28 septembre 2026 la finalisation d'augmentations de capital à 5,68 € par action, pour un montant de 0,98 million d'euros, dans le cadre de son contrat d'émission de type ATM conclu avec Tobam. Le produit de cette opération a permis l'acquisition de 13 bitcoins supplémentaires, pour un montant de 0,97 million d'euros.
Dans le détail, la société a émis 172 978 actions ordinaires nouvelles à un prix moyen arrondi de 5,68 € par action, pour un total de 982 872,69 € prime d'émission incluse. Cette opération regroupe les demandes de souscription formulées par Tobam entre le 14 et le 22 septembre 2026, dont le prix a été déterminé selon les modalités du contrat ATM renouvelé le 26 janvier 2026.
Le prix de souscription de chaque demande correspond au plus élevé de trois références : le cours de clôture de la séance précédant la demande, l'équivalent en euros d'une valeur nette d'inventaire ajustée définie par la société, et le prix plancher fixé par l'assemblée générale extraordinaire du 17 juin 2026. Le nombre d'actions demandées ne peut excéder 21 % du volume d'échange de la séance précédant la demande.
Le prix moyen arrondi de 5,68 € représente une prime de 3,8 % par rapport au cours de clôture de la séance précédant la publication. Les actions émises seront admises aux négociations sur Euronext Growth à Paris. L'opération ne nécessite pas l'établissement d'un prospectus soumis à l'approbation de l'AMF.
Une réserve portée à 3 538 bitcoins pour une valeur d'acquisition de 310,6 millions d'euros
À la date du communiqué, Capital B et sa filiale Capital B Luxembourg SA détiennent un total de 3 538 bitcoins dans le cadre de la stratégie de Bitcoin Treasury Company. Cette réserve représente une valeur d'acquisition de 310,6 millions d'euros, sur la base d'un prix moyen de 87 805 € par bitcoin.
Depuis le début de l'année, le groupe fait état d'un « BTC Yield » de 2,20 %, d'un « BTC Gain » de 62,1 bitcoins et d'un « BTC € Gain » de 4,6 millions d'euros. Sur le seul trimestre en cours, le « BTC Yield » ressort à 0,34 %. La société précise que ces indicateurs servent au suivi de sa stratégie et ne constituent pas des mesures de performance opérationnelle, financière ou de liquidité.
Capital B indique par ailleurs détenir 61 bitcoins supplémentaires pour ses besoins opérationnels. Ces bitcoins sont ségrégués de la réserve constituée au titre de la stratégie de Bitcoin Treasury Company et ne sont pas inclus dans les indicateurs clés publiés par la société.
L'acquisition a été exécutée par Swissquote Bank Europe SA, prestataire de services sur crypto-actifs agréé au titre du règlement MiCA, qui assure également la conservation des bitcoins via la solution technologique de la société suisse Taurus. Swissquote Bank Europe agit comme unique conservateur des bitcoins de la société.
Une base entièrement diluée intégrant conversions et attributions à venir
Le calcul des indicateurs repose sur un nombre d'actions entièrement dilué qui intègre plusieurs composantes. Y figurent la totalité des actions ordinaires en circulation, les actions issues de la conversion des obligations convertibles émises, ainsi que 184 076 actions gratuites attribuées à certains salariés et mandataires sociaux, mais non encore définitivement acquises par leurs bénéficiaires.
La société y ajoute une réserve indicative de 490 000 actions potentielles supplémentaires, susceptibles d'être émises ou attribuées à l'avenir, prises en compte de manière prudente pour anticiper l'impact de futures émissions sur ces indicateurs. Ce nombre peut évoluer dans la limite prévue par les résolutions de l'assemblée générale du 17 juin 2026.
Cette base diluée n'inclut toutefois pas les actions correspondant aux montants non encore émis au titre du programme d'augmentations de capital de 300 millions d'euros autorisé au bénéfice de Tobam, ni l'exercice futur potentiel de plusieurs séries de bons de souscription en circulation. Le nombre d'actions entièrement dilué n'est ajusté que pour refléter les opérations définitivement réalisées à ce jour.
