Capital B porte sa trésorerie à 3 135 bitcoins après trois levées de 17,15 M€
Capital B (Euronext Growth Paris : ALCPB) annonce lundi la réalisation définitive de trois opérations de financement (deux augmentations de capital et une émission de BSA) et l'acquisition de 192 bitcoins pour 13 millions d'euros. Le groupe, première Bitcoin Treasury Company en Europe, porte ainsi sa détention totale à 3 135 BTC pour un coût moyen d'acquisition de 90 451 euros par bitcoin.
Trois opérations de financement pour un total de 17,15 M euros
Capital B a finalisé trois opérations de levée de fonds réalisées entre le 20 avril et le 11 mai 2026. Premièrement, une augmentation de capital de 0,85 M euros à 0,65 euro par action a été réalisée dans le cadre du contrat d'augmentation de capital de type ATM avec Tobam, pour l'émission de 1 316 551 actions ordinaires nouvelles. Cette opération a représenté une prime de 2,1 % par rapport au cours de clôture du jour précédant l'annonce.
Deuxièmement, une levée de 1,1 M euros a été effectuée via l'émission de 10 millions de bons de souscription d'actions (BSA 2026-02) souscrits par Adam Back, figure majeure de l'écosystème Bitcoin. Troisièmement, un placement privé de 23 038 844 actions avec 4 bons de souscription d'actions attachés à chaque action (ABSA) a levé 15,2 M euros à 0,66 euro par ABSA, auprès d'investisseurs institutionnels internationaux dont Adam Back et Tobam. Cette dernière opération a représenté une prime de 3,7 % par rapport au cours de clôture antérieur.
Les bons de souscription : exercice accéléré et dilution potentielle
Les 92 155 376 bons de souscription émis dans le cadre du placement privé représentent une capacité de lever jusqu'à 99,1 M euros supplémentaires en cas d'exercice intégral. Ils se composent de trois tranches avec des prix d'exercice respectifs de 0,86 euro (BSA 2026-03 : 46 077 688 bons), 1,12 euro (BSA 2026-04 : 23 038 844 bons) et 1,46 euro (BSA 2026-05 : 23 038 844 bons), avec une maturité de 5 ans.
Capital B dispose d'une clause d'exercice accéléré : si le cours volumétrique moyen (VWAP) de l'action dépasse 130 % du prix d'exercice pendant 20 jours de bourse consécutifs, la société peut forcer l'exercice sur une période de 20 jours de bourse. Après cette période d'exercice anticipé, les BSA deviendront caduques s'ils n'ont pas été levés.
Au 18 mai 2026, Capital B et sa filiale Capital B Luxembourg détiennent un total de 3 135 bitcoins. Le groupe a enregistré un BTC Yield de 1,82 % depuis le début de l'année et de 1,09 % depuis le début du trimestre. En termes d'acquisition de nouveaux bitcoins, le groupe a accumulé 51,3 BTC depuis le début de l'année, représentant un gain en euros de 3,5 M euros sur la même période.
La valeur totale d'acquisition des bitcoins détenus s'élève à 283,6 M euros, sur la base du prix moyen unitaire de 90 451 euros. Swissquote Bank Europe, prestataire de services d'actifs virtuels enregistré au Luxembourg, a assuré l'exécution des acquisitions et confié la conservation sécurisée des bitcoins à Taurus, une société suisse de technologies de blockchain.
