Clariane lance une émission obligataire de 500 M€ pour rembourser deux prêts

Une émission senior à échéance 2032 destinée au remboursement de deux prêts

Clariane a annoncé le 7 septembre 2026 le lancement d'une émission d'un montant nominal total de 500 M€ de nouvelles obligations senior libellées en euros et à échéance 2032. La réalisation de l'opération reste soumise aux conditions de marché.

Le groupe indique que le produit net de l'émission, s'il est mené à bien, serait utilisé avec sa trésorerie disponible pour rembourser et annuler intégralement un prêt à terme de 350,0 M€ ainsi qu'un prêt à terme immobilier de 150,0 M€, et pour régler les frais et dépenses liés à l'opération.

Les obligations sont proposées uniquement en dehors des États-Unis, dans le cadre d'une exemption applicable, et ne sont pas destinées aux investisseurs particuliers dans l'Espace économique européen ni au Royaume-Uni.

Une ligne de crédit renouvelable de 700 M€ en remplacement du financement existant

Clariane a précisé avoir obtenu l'accord de ses partenaires bancaires, sous réserve de la réalisation de l'émission, pour mettre en place une ligne de crédit renouvelable de 700 M€ destinée à remplacer son contrat de financement existant.

Cette ligne aurait une maturité de cinq ans et pourrait servir aux besoins généraux de l'entreprise, y compris les dépenses d'investissement et le refinancement de la dette financière existante hors dette hybride. Elle comporterait une option d'augmentation permettant de porter son montant jusqu'à 900 M€.

Les tirages porteraient intérêt à un taux variable indexé sur l'Euribor, assorti d'une marge de 1,75 % à 3,50 % déterminée en fonction du ratio de levier net total « Wholeco », avec un mécanisme d'ajustement lié à des critères ESG. Ce ratio, unique covenant financier de la ligne, devrait être fixé sous 7,00x jusqu'en juin 2027, avant une diminution graduelle vers 6,00x à partir de juin 2029.