CVC Credit finance le rachat de Dalziel par Peak Rock Capital en dette senior
Le gestionnaire d'actifs privés a accordé des financements en dette senior pour soutenir la prise de contrôle du distributeur écossais d'ingrédients alimentaires. L'opération passe par sa stratégie European Direct Lending.
Des facilités de dette senior pour l'acquisition de Dalziel
CVC Credit a annoncé le 25 septembre 2026 avoir accepté de fournir des facilités de dette senior destinées à soutenir l'acquisition de Dalziel par Peak Rock Capital.
Dalziel est présenté comme un distributeur et fabricant britannique d'arômes, d'assaisonnements et d'autres ingrédients alimentaires. Fondée en 1926 et basée à Bellshill, en Écosse, la société est un distributeur B2B d'ingrédients formulés en interne et de produits tiers, servant principalement les marchés de la viande fraîche et transformée.
Selon le communiqué, Dalziel approvisionne plus de 1 000 transformateurs industriels et 5 000 boucheries de détail, à travers un réseau national de quatre sites de production et seize dépôts de distribution.
L'offre de la société combine des capacités de mélange sur mesure et de développement de nouveaux produits avec un stockage large, des tailles de commande flexibles et une livraison le jour même ou le lendemain.
Une stratégie centrée sur les entreprises établies et sécurisées
L'investissement a été réalisé au travers de la stratégie European Direct Lending de CVC Credit. Celle-ci se concentre sur le prêt aux entreprises européennes établies, de taille moyenne à grande, soutenues par des sponsors de premier plan en Private Equity, avec une priorité donnée à la partie senior sécurisée de la structure de capital.
Moris Nachmias, Managing Director au sein de l'équipe Private Credit de CVC, a décrit Dalziel comme une entreprise stable, disposant d'une position de marché de premier plan sur un segment de niche, appuyée par un réseau de production et de distribution à l'échelle, des relations clients de longue date et un historique de croissance régulière et de génération de trésorerie.
Andrew Davies, responsable de CVC Credit, a indiqué que Dalziel opère sur un marché résilient et que ce type d'entreprise établie et génératrice de trésorerie correspond au profil recherché par la stratégie European Direct Lending. Il a ajouté que l'expérience du groupe dans le secteur des ingrédients alimentaires, à travers ses stratégies Liquid, Private Credit et Private Equity, a soutenu ses travaux de due diligence.
Une levée de 10,4 milliards d'euros pour le European Direct Lending
Cette opération s'inscrit dans le prolongement de l'activité de CVC Credit sur son segment European Direct Lending. Le 2 octobre 2025, le groupe avait indiqué avoir levé 10,4 milliards d'euros pour cette stratégie.
Au cours des derniers mois, CVC Credit a multiplié les financements via ses différentes stratégies, notamment en soutien à des acquisitions menées par des sponsors de Private Equity.
