Gecina finalise une offre de rachat obligataire de 527,6 millions d'euros
Gecina a clôturé son offre de rachat d'obligations lancée le 24 juillet 2025, portant sur deux emprunts obligataires.
Détails de l'opération de rachat
Selon le communiqué de Gecina, l'entreprise a finalisé l'offre de rachat obligataire pour un montant total de 527,6 millions d'euros. Cette opération concerne deux souches obligataires. La première, d'un montant de 247,4 millions d'euros, se rapporte à un emprunt obligataire venant à échéance le 30 juin 2027, avec un coupon de 1,375 %. Avant ce rachat, l'encours de cette obligation s'élevait à 700 millions d'euros, soit un solde résiduel de 452,6 millions d'euros après l'opération. La seconde souche concerne un emprunt de 280,2 millions d'euros arrivant à échéance le 26 janvier 2028, avec un coupon identique de 1,375 %. L'encours de cet emprunt était initialement de 800 millions d'euros, laissant un montant de 519,8 millions d'euros après le rachat.
Optimisation du profil de dette
D'après Gecina, cette transaction s'inscrit dans une stratégie d'optimisation du profil d'échéances de sa dette. En parallèle du rachat, l'entreprise a placé un nouvel emprunt obligataire le 24 juillet dernier d'un montant de 500 millions d'euros sur une durée de 10 ans. Ces opérations combinées ont permis d'allonger la maturité moyenne de la dette du groupe à 7,0 ans, soit une augmentation de 0,6 an. Ces initiatives visent à renforcer la visibilité financière à long terme de Gecina, tout en maintenant une gestion stratégique et proactive de son passif.
Contexte et position de Gecina
Gecina se positionne comme un opérateur immobilier intégré majeur, avec un patrimoine évalué à 17,0 milliards d'euros au 30 juin 2025. Son portefeuille est principalement situé dans les zones centrales de Paris et de la région parisienne, comprenant 1,2 million de m² de bureaux et près de 5 300 logements. L'entreprise met en avant son engagement environnemental et social, avec des initiatives soutenues par la Fondation Gecina. Elle est également cotée en tant que Société d'Investissement Immobilier Cotée (SIIC) sur Euronext Paris, faisant partie des indices SBF 120, CAC Next 20 et CAC Large 60. Dans les classements extra-financiers, Gecina se distingue parmi les plus performantes de son secteur, avec l'ambition de réduire considérablement ses émissions de CO2 d'ici 2030.
