Haffner Energy procède au tirage d'une troisième tranche d'obligations convertibles pour 300 000 euros

Troisième tranche sans bons de souscription attachés

Selon le communiqué, Haffner Energy a procédé le 5 janvier 2026 au tirage d'une troisième tranche de 60 obligations convertibles en actions nouvelles et/ou existantes (OCEANE), pour un montant de 300 000 euros, sans bons de souscription d'actions (BSA) attachés. Cette opération intervient dans le cadre d'un financement obligataire d'un montant nominal maximum de 4,8 millions d'euros sur 60 mois au profit de HSI 1, société du groupe Alpha Blue Ocean, mis en place en novembre 2025. L'émission ne donnera pas lieu à l'établissement d'un prospectus soumis à l'approbation de l'Autorité des marchés financiers, en application de l'article 14 du règlement (UE) 2017/1129 du Parlement européen et du Conseil du 14 juin 2017.

Risque de dilution et pression baissière sur le titre

L'entreprise alerte sur les risques inhérents à ce type de financement. Selon le groupe, l'investisseur HSI 1, après avoir reçu les actions issues de la conversion ou de l'exercice des OCEANE, n'a pas vocation à rester actionnaire de la société. Les actions résultant de la conversion ou de l'exercice des titres pourraient être cédées dans le marché par HSI 1 à brefs délais, ce qui pourrait créer une pression baissière élevée sur le cours de l'action, indique le communiqué. Les actionnaires de la société pourraient ainsi subir une perte de valeur de leur capital investi en raison d'une diminution significative de la valeur de l'action, ainsi qu'une dilution importante en raison du nombre élevé de titres émis au profit de la société HSI 1, prévient l'entreprise.

Incidence potentielle sur le capital

D'après le communiqué, l'émission supplémentaire de 60 OCEANE pourrait donner lieu à la création de 1 363 636 actions nouvelles et/ou existantes de la société sur la base d'un prix de conversion théorique par action égal à 95 % du plus bas cours quotidien moyen pondéré par les volumes (VWAP) sur les 15 jours de bourse consécutifs précédant immédiatement la date d'émission. L'entreprise précise que le nombre de titres effectivement créé suite à l'émission d'une tranche d'OCEANE est régulièrement mis à jour dans un tableau publié sur son site internet. La société rappelle que les bons d'émission d'OCEANE-BSA ont été émis sur la base de la délégation de compétence conférée par l'Assemblée Générale Extraordinaire du 29 septembre 2025, aux termes de sa onzième résolution, au Conseil d'administration, à l'effet d'émettre des titres financiers et/ou des valeurs mobilières donnant accès immédiatement ou à terme, à une quotité du capital, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit de catégories de personnes dont les fonds d'investissement.