HRS ramène sa levée à 3,13 M€ et réduit son horizon de trésorerie à février 2027
La période de souscription, initialement close le 7 octobre 2026, court désormais jusqu'au 23 octobre 2026 au plus tard. Ce délai doit permettre la finalisation des formalités administratives préalables à la souscription d'Arago Technologie, maison mère d'Azur DataCenter.
Dans son communiqué du 9 octobre 2026, le concepteur français d'infrastructures hydrogène a indiqué que son horizon de trésorerie s'étendrait jusqu'en février 2027. Lors de l'annonce du 29 septembre 2026, le groupe avait évoqué un horizon à fin mars 2027.
Le retrait d'un investisseur réduit l'opération à 82 % du montant visé
HRS a été informée du retrait d'un investisseur. L'augmentation de capital serait en conséquence d'un montant brut de 3,13 M€, soit 82 % des 3,81 M€ initialement visés. Elle serait constituée de 1,65 M€ par versement en numéraire et de 1,48 M€ par compensation avec des créances certaines, liquides et exigibles sur la société.
En parallèle, la deuxième tranche d'obligations simples, d'un montant de 0,50 M€, a déjà été intégralement souscrite. Selon la société, l'augmentation de capital et cette tranche obligataire se traduiraient par 2,15 M€ de nouvelles liquidités. La part souscrite par compensation de créances n'entre donc pas dans ce montant, qui correspond au versement en numéraire et à la tranche obligataire.
L'horizon de trésorerie à février 2027 n'intègre ni les rentrées financières susceptibles de résulter de nouvelles commandes potentielles, sur lesquelles HRS indique être positionnée, ni les ressources qui pourraient être générées par l'opération de cession-bail.
Financement bancaire et cession-bail du siège attendus d'ici fin 2026
HRS a indiqué poursuivre ses négociations avec ses partenaires bancaires historiques pour l'obtention d'un financement bancaire. Ses modalités seront ajustées pour tenir compte des financements déjà engagés, et il pourrait être finalisé en octobre 2026.
La finalisation de la cession-bail du siège et le règlement de cette transaction devraient intervenir à la fin de l'année 2026, sous réserve de la levée de conditions suspensives administratives uniquement. En cas de concrétisation de l'ensemble de ces sources de financement, HRS estime qu'elle disposerait des ressources nécessaires pour financer ses activités au-delà de 12 mois.
L'augmentation de capital a été décidée le 28 septembre 2026 par le conseil d'administration, en vertu de la délégation accordée par l'assemblée générale du 27 novembre 2025 au titre de sa 9e résolution (offre visée au 1° de l'article L. 411-2 du Code monétaire et financier). C'est également le conseil d'administration qui a décidé, le 7 octobre 2026, d'étendre la période de souscription.
