HRS sécurise 3,81 M€ d'engagements de souscription, avec un horizon de trésorerie annoncé à fin mars 2027
Le concepteur français d'infrastructures hydrogène a fait état d'engagements de souscription à une augmentation de capital réservée, assortis d'une nouvelle tranche obligataire et de discussions bancaires en cours. L'ensemble vise à prolonger l'horizon de trésorerie du groupe basé à Champagnier (Isère).
Une augmentation de capital réservée aux signataires des engagements
HRS a annoncé le 29 septembre 2026 avoir reçu des engagements de souscription à une augmentation de capital pour un montant total brut de 3,81 M€, dont 2,33 M€ par versement en numéraire et 1,48 M€ par compensation avec des créances certaines, liquides et exigibles sur la Société. Le Conseil d'administration a décidé le 28 septembre 2026 de réaliser cette opération au profit exclusif des signataires des engagements, par l'émission de 4 766 992 actions nouvelles au maximum au prix de 0,80 € par action, soit une décote de 2,3 % par rapport à la moyenne pondérée par les volumes des trois dernières séances de bourse précédant sa fixation. L'opération, décidée en vertu de la délégation accordée par l'Assemblée générale du 27 novembre 2025, n'est pas soumise à un prospectus nécessitant une approbation de l'AMF. Le règlement-livraison et l'admission des actions nouvelles sur Euronext Growth sont prévus le 9 octobre 2026.
Tranche obligataire complémentaire et financement bancaire
HRS a également indiqué avoir reçu un engagement du porteur d'obligations simples émises le 10 août 2026 de souscrire à une deuxième tranche de 500 000 € au plus tard le 12 octobre 2026, parallèlement à une souscription d'environ 480 000 € à l'augmentation de capital par compensation avec sa créance issue du solde restant dû au titre de la première tranche. Le groupe poursuit par ailleurs ses négociations avec son pool de partenaires bancaires historiques en vue d'un financement dont les modalités seront ajustées pour tenir compte des opérations précédentes, et qui pourrait être finalisé en octobre. HRS a par ailleurs signé en août 2026 la promesse de vente pour la cession-bail de son siège de Champagnier avec un acteur européen des data centers, dont la finalisation, sous réserve de conditions suspensives administratives, devrait intervenir à la fin de l'année 2026. Selon la Société, l'augmentation de capital et la deuxième tranche obligataire permettront d'étendre l'horizon de trésorerie jusqu'à fin mars 2027. Hassen Rachedi, fondateur et Président-Directeur général, a déclaré que ces opérations constituent « une étape importante dans le renforcement de notre structure financière ». La nomination de Frédéric Béraud ou de HFB, représentée par Frédéric Béraud, en qualité d'administrateur sera proposée à l'Assemblée générale annuelle appelée à se tenir d'ici la fin de l'année 2026.
