Hyloris sécurise un financement de 6 M€ pour soutenir son développement
Le groupe pharmaceutique belge a annoncé en soirée, dans un communiqué d'information réglementée, la mise en place d'une ligne de crédit renouvelable de 5 M€ auprès de Belfius, complétée par une obligation convertible de 1 M€. L'objectif affiché est de disposer d'un coussin de liquidité supplémentaire sans recourir à une émission immédiate d'actions.
Une ligne Belfius dont le tirage dépend de l'émission de la convertible
Conclue aux conditions de marché, la facilité de crédit renouvelable senior garantie est destinée au fonds de roulement et aux besoins généraux de l'entreprise. Elle arrivera à échéance le 31 octobre 2028.
Elle est adossée à une garantie de 1,5 M€ apportée par Wallonie Entreprendre et à une garantie de 1 M€ de Stijn Van Rompay, rémunérée 2 % par an sur l'encours garanti. Une lettre d'intention de SVR Management, visant à assurer que Hyloris dispose de la trésorerie nécessaire pour honorer ses obligations, complète le dispositif.
L'obligation convertible subordonnée sera souscrite par SVR Invest, société contrôlée par le directeur général, pour une durée de trois ans à compter de l'émission et un coupon en numéraire de 5 % par an. Les porteurs bénéficient d'un nantissement de second rang sur le fonds de commerce et sur les titres détenus dans Hyloris Developments.
La conversion, uniquement volontaire, sera possible après 12 mois de blocage, avec une prime de 33,33 % sur le cours moyen pondéré par les volumes des trois séances suivant l'annonce ; le prix en résultant sera publié séparément.
L'émission interviendra à la première demande de Hyloris, au plus tard le quinzième jour suivant la publication des résultats annuels 2026. Elle constitue une condition préalable à tout tirage sur la ligne Belfius.
Feu vert des administrateurs indépendants et renonciation aux soutiens antérieurs
S'agissant d'une transaction avec des parties liées, au sens de l'article 7:97 du Code belge des sociétés et des associations, ses conditions ont été examinées par un comité de trois administrateurs indépendants. Celui-ci a jugé, à l'unanimité, l'opération conforme à l'intérêt de la société et de ses actionnaires, avant son approbation par le conseil d'administration le 28 octobre 2026.
Une fois la structure de financement finalisée, Hyloris renoncera aux dispositifs de soutien antérieurement consentis par Stijn Van Rompay, pour un montant total de 6 M€. Le groupe indique que ce financement renforce son bilan et lui donne une marge supplémentaire pour exécuter sa stratégie, dans des conditions majoritairement non dilutives.
« Cela nous apporte une flexibilité financière supplémentaire, alors que nous poursuivons le déploiement de notre portefeuille et faisons avancer des discussions de licence dont nous estimons qu'elles peuvent générer des paiements initiaux », a déclaré le directeur général, Stijn Van Rompay.
