Obiz : le groupe gèle le remboursement de 4 M€ de dettes pour sauver son plan stratégique
Obiz annonce jeudi la levée des conditions suspensives de son accord avec ses partenaires financiers portant sur l'aménagement de ses échéances bancaires et obligataires. Cette décision intervient après la signature de l'accord le 3 février 2026 et permet au groupe de réorienter sa trésorerie vers son plan stratégique Equinoxe 2027.
Restructuration des dettes bancaires et obligataires
Obiz a finalisé jeudi l'accord avec ses partenaires financiers relatif à l'aménagement de ses obligations financières. Cet accord, signé le 3 février 2026, comprend le décalage des amortissements en capital sur l'ensemble des prêts moyen terme (12,3 M€) et des PGE (0,6 M€) à compter du 31 janvier 2026 jusqu'au 23 mars 2027, représentant un total de flux de trésorerie de 5,9 M€ dont 0,9 M€ d'intérêts. Le groupe bénéficie également du gel du remboursement en capital et en intérêts de la dette obligataire Relance (4 M€), soit 0,5 M€ pour la partie intérêts, jusqu'en mars 2027. Les lignes de crédit court terme d'un montant de 4,45 M€ sont maintenues jusqu'au 23 mars 2027.
Conditions de l'accord et mesures associées
Selon les termes de l'accord, une suspension de tous les effets d'un éventuel bris de covenants pour les établissements concernés au 30 septembre 2025 et 2026 a été obtenue. Obiz bénéficie d'une augmentation de la GAPD établie à 2,5 M€. La société s'est engagée à obtenir avant le 28 février 2026 un financement court terme d'au moins 2 M€ pour renforcer sa trésorerie selon les besoins saisonniers de BFR. À compter du 24 mars 2027, la reprise des plans d'amortissement du capital restant dû et du paiement des échéances d'intérêts s'appliquera selon les conditions contractuelles en vigueur. L'accord peut être résilié de plein droit par les partenaires financiers en cas de non-respect d'engagements principaux, notamment l'absence de maintien du financement court terme, des nantissements ou suretés donnés, la résiliation des lignes de crédit court terme ou de la GAPD, un changement de contrôle, ou une cession d'actif non autorisée.
Continuité d'exploitation et comptes annuels 2025
Le Conseil d'administration a réarrêté les comptes annuels de l'exercice 2025 (clos le 30 septembre 2025) le 4 mars 2026 selon le principe de continuité d'exploitation. Les Commissaires aux comptes ont émis le même jour leur rapport de certification incluant une observation sur la continuité d'exploitation. La trésorerie du groupe s'établissait à 2,5 M€ au 22 janvier 2026, intégrant des suspensions d'échéances d'emprunts au quatrième trimestre 2025 pour 0,7 M€ dont 0,16 M€ d'intérêts. Une réduction des coûts de structure a débuté au dernier trimestre 2025 et doit se poursuivre en 2026, dans le cadre du plan de transformation Equinoxe 2027 visant à améliorer la rentabilité et accroître la génération de cash-flow.
