Sanofi annonce l'acquisition de Dynavax pour 2,2 milliards de dollars
Le groupe pharmaceutique français a signé un accord pour racheter l'entreprise américaine Dynavax Technologies Corporation, spécialisée dans les vaccins, selon un communiqué publié ce mardi. L'opération porte sur l'ensemble des actions en circulation de la société cotée, valorisées à 15,50 dollars par action.
Un renforcement dans la vaccination des adultes
L'acquisition permet à Sanofi d'intégrer HEPLISAV B, un vaccin contre l'hépatite B destiné aux adultes et actuellement commercialisé aux États-Unis, indique l'entreprise. Ce produit se distingue par un schéma d'administration en deux doses sur un mois, contre trois doses réparties sur six mois pour les autres vaccins disponibles contre cette pathologie. Le portefeuille comprend également un candidat vaccin contre le zona, actuellement en phase 1/2 de développement clinique, ainsi que d'autres projets de vaccins en cours, précise le groupe. D'après le communiqué, près de 100 millions d'adultes nés avant 1991 aux États-Unis ne sont pas vaccinés contre l'hépatite B et présentent des risques potentiels d'infection. L'infection chronique par ce virus peut entraîner des lésions hépatiques, une cirrhose et un cancer du foie. Concernant le zona, l'Organisation Mondiale de la Santé indique qu'il affecte un adulte sur trois au cours de sa vie, causant généralement une éruption cutanée douloureuse, mais pouvant également provoquer des complications plus graves comme des douleurs nerveuses persistantes ou des infections oculaires.
Une offre publique d'achat de 2,2 milliards de dollars
Selon les termes de l'accord, Sanofi lance une offre publique d'achat en numéraire sur toutes les actions en circulation de Dynavax à 15,50 dollars par action, soit une valorisation totale d'environ 2,2 milliards de dollars, précise le communiqué. La transaction a reçu l'approbation unanime du conseil d'administration de Dynavax. La finalisation de l'opération reste soumise aux conditions habituelles, notamment l'apport d'un nombre d'actions représentant au moins la majorité des actions ordinaires en circulation, l'expiration du délai d'attente en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976, ainsi que certaines autorisations réglementaires étrangères. Le groupe indique qu'il financera l'acquisition par des ressources de trésorerie disponibles. L'opération ne devrait pas affecter les perspectives financières de Sanofi pour 2025, selon l'entreprise. Si toutes les conditions sont satisfaites, la clôture de l'acquisition est attendue au premier trimestre 2026.
Des complémentarités stratégiques selon les dirigeants
D'après Thomas Triomphe, Vice-Président Exécutif Vaccins chez Sanofi, cité dans le communiqué, Dynavax apporte des vaccins différenciés qui complètent l'expertise du groupe français dans la vaccination des adultes. Le vaccin commercialisé contre l'hépatite B et le candidat vaccin contre le zona ajoutent de nouvelles options au portefeuille et soulignent l'engagement du groupe à fournir une protection vaccinale tout au long de la vie, selon ses déclarations. Ryan Spencer, Directeur Général de Dynavax, également cité, estime que rejoindre Sanofi apportera l'envergure mondiale et l'expertise nécessaires pour maximiser l'impact du portefeuille de vaccins de sa société. Selon lui, la présence commerciale de Sanofi, ses compétences en développement et sa vision d'une immunisation reposant sur des données scientifiques amplifieront les opportunités pour HEPLISAV-B et le pipeline innovant de l'entreprise. Il considère que cette transaction sert les meilleurs intérêts de la société et de ses actionnaires.
