Valbiotis réussit son augmentation de capital de 10,2 M€ pour accélérer sa croissance
Valbiotis annonce vendredi la réussite de son augmentation de capital de 10,2 M€ avec maintien du droit préférentiel de souscription. Cette levée de fonds, dont 60,85 % est issue des demandes de souscription et 39,2 % des engagements de garantie, financera l'accélération commerciale du laboratoire français spécialisé dans les solutions de santé naturelle.
Un financement destiné à l'expansion commerciale
L'augmentation de capital de 10,2 M€ a généré au total une demande de 7,2 millions d'actions à 0,86 € chacune, représentant 60,85 % du montant maximal de 11,84 millions d'actions proposées. Les souscriptions sur base irréductible, réductible et libre ont atteint 6,2 M€ et ont été satisfaites en intégralité. Les 4,6 millions d'actions restantes (39,2 % du montant) ont été allouées aux investisseurs ayant fourni des engagements de garantie, selon un taux d'allocation de 74,6 % de leurs promesses.
Parmi les souscripteurs figure Ximen RD PTE Ltd, la structure détenue à 100 % par Xianhua Tao et détenant 51 % de la coentreprise sino-française aux côtés de Valbiotis, qui s'est engagée pour 2 M€. Le capital social de la société passera après clôture de l'opération à 3,55 M€ divisé en 35,54 millions d'actions ordinaires de 0,10 € de nominal chacune.
Fonds destinés à la chaîne d'approvisionnement et à la force de vente
Le produit net de l'opération, évalué à 8,9 M€, sera réparti selon trois axes stratégiques. Soixante-deux pour cent (5,5 M€ environ) financeront les besoins en fonds de roulement clients et stocks, prioritairement la sécurisation de la chaîne d'approvisionnement en usine. Vingt-cinq pour cent (2,2 M€) iront au renforcement du réseau de force de vente, passant de 16 à 25 délégués médicaux, afin de soutenir les objectifs de croissance des revenus et d'élargir la présence de la marque en France. Les 13 % restants (1,2 M€) seront dédiés aux dépenses de marketing et de communication.
Selon le communiqué, la position de trésorerie disponible fin avril 2026, l'accélération attendue de l'activité selon le plan stratégique déjà communiqué et l'échéancier de remboursement de la dette financière permettront à la trésorerie nette de s'étendre au-delà du troisième trimestre 2027. Valbiotis maintient son objectif d'atteindre un EBITDA positif pour l'exercice 2027.
Restructuration du capital et calendrier de règlement
Avant l'augmentation, la participation du public représentait 96,09 % du capital. Après clôture de l'opération, elle passe à 90,85 %, tandis que Ximen RD PTE Ltd entrera au capital à hauteur de 6,54 %. Le flottant des administrateurs, incluant Djanka Investissement (contrôlée par Sébastien Peltier, président du conseil d'administration et cofondateur), recule de 3,37 % à 2,25 % en base non diluée.
Sébastien Peltier s'engage à conserver les titres détenus via Djanka Investissement pendant 180 jours après le règlement-livraison. La société s'est parallèlement engagée sur une période de standstill de 180 jours, sous les exceptions usuelles. Le règlement-livraison et l'admission des nouvelles actions à la cotation sur Euronext Growth Paris interviendront le 30 juin 2026. Les nouvelles actions porteront droits courants et seront immédiatement assimilées aux titres existants sous le même code ISIN (FR0013254851 - Ticker : ALVAL).
