Virtualware : le rachat de Virtalis chiffré à 5 M€ plus un complément variable, sans dilution
L'éditeur basque de logiciels immersifs coté sur Euronext Growth Paris (ALVIR) a mis à disposition sa présentation investisseurs détaillant les conditions financières de l'acquisition de Virtalis Holdings. L'opération, encore soumise au feu vert des actionnaires, s'appuie sur un montage sans dilution pour les porteurs actuels.
Un prix fixe de 5 M€ complété d'une part variable
Virtualware 2007 a publié le 27 août 2026 la présentation investisseurs consacrée à l'acquisition de 100 % de Virtalis Holdings Ltd, société britannique spécialisée dans les logiciels de réalité virtuelle et de visualisation 3D en temps réel (RT3D).
Le document précise les termes de la transaction. Le prix comprend une composante fixe de 5 millions d'euros, payable lors de la finalisation, à laquelle s'ajoute une part variable liée aux résultats d'exploitation de Virtalis en 2026 et 2027.
La présentation a été déposée simultanément auprès d'Euronext Growth Paris. Elle est accessible dans la section relations investisseurs du site de la société.
La réalisation de l'opération reste subordonnée à l'approbation de l'assemblée générale extraordinaire de Virtualware, prévue le 21 septembre.
Un financement réparti entre dette et trésorerie propre
Le montage financier repose sur deux sources. La société indique un financement composé à 70 % de dette commerciale et à 30 % de trésorerie propre.
Selon la présentation, cette structure n'entraîne aucune dilution pour les actionnaires existants.
Sur une base pro forma estimée à partir des données projetées pour l'année civile 2026, l'ensemble combiné atteindrait environ 10 millions d'euros de chiffre d'affaires et 2,5 millions d'euros d'EBITDA.
La présentation détaille par ailleurs l'impact financier et stratégique de l'opération.
