Voyageurs du Monde : offre de retrait à 180 € jugée équitable, radiation en vue
L'expert indépendant Crowe HAF conclut au caractère équitable du prix, ouvrant la voie à un retrait obligatoire et à une radiation d'Euronext Growth Paris.
Dépôt du projet de note en réponse auprès de l'AMF
Voyageurs du Monde a annoncé le 22 septembre 2026 le dépôt auprès de l'AMF de son projet de note en réponse à l'offre publique de retrait initiée par la société Avantage, agissant de concert avec les fondateurs et plusieurs investisseurs institutionnels.
L'offre porte sur les actions et les obligations convertibles en actions (OCA) non détenues par le concert, au prix de 180 euros par action et de 182,52 euros par OCA. À la date du projet de note en réponse, le concert détient 4 061 292 actions et 6 859 477 droits de vote, soit 90,48 % du capital et 93,20 % des droits de vote théoriques de la société.
Le projet de note en réponse, incluant le rapport de l'expert indépendant, est disponible sur les sites de la société et de l'AMF. Le projet d'offre et les documents restent soumis à l'examen de l'AMF.
Avis favorable du conseil et attestation d'équité de Crowe HAF
Réuni le 21 septembre 2026, le conseil d'administration a émis, à l'unanimité de ses membres présents ou représentés, un avis favorable sur le projet d'offre et a recommandé aux actionnaires et porteurs d'OCA désireux de profiter de l'opportunité de liquidité d'apporter leurs titres.
Le cabinet Crowe HAF, représenté par Olivier Grivillers, désigné comme expert indépendant, a remis le 21 septembre 2026 son rapport définitif concluant au caractère équitable, d'un point de vue financier, des conditions de l'offre. Selon ce rapport, le prix de 180 euros par action est égal à la valeur ressortant des transactions récentes sur le capital et présente une prime de 9,8 % sur la méthode des flux de trésorerie actualisés et de 13,9 % sur les comparables boursiers.
L'initiateur, qui détient plus de 90 % du capital et des droits de vote, a indiqué son intention de demander la mise en œuvre d'un retrait obligatoire à l'issue de l'offre, entraînant la radiation des actions et des OCA d'Euronext Growth Paris. La déclaration de conformité de l'AMF devrait être soumise au collège du 26 octobre 2026.
