Wendel cède sa participation de 19 % dans IHS Towers pour 535 millions de dollars
Wendel annonce son soutien à l'offre d'acquisition d'IHS Towers par une entité du groupe MTN. Cette cession permettra au fonds d'investissement de lever environ 535 millions de dollars en liquidités nettes, marquant une étape clé de sa stratégie de rotation de portefeuille.
Une cession majeure à 8,5 dollars par action
Wendel soutient l'offre de rachat d'IHS Towers formulée par une société affiliée de MTN, valorisée à 8,5 dollars par action. Cette offre représente une prime de 36 % par rapport au cours moyen pondéré de l'action sur les 52 semaines précédant le 4 février 2026. À la finalisation de l'opération, Wendel recevra l'intégralité des liquidités correspondant à sa participation d'environ 19 % dans IHS Towers, soit un produit de cession d'environ 535 millions de dollars. Le prix de vente affiche également une prime de 21 % comparé à la dernière valeur inscrite à l'actif net réévalué publié par Wendel au 30 septembre 2025. La clôture de la transaction est attendue en 2026, sous réserve de l'approbation des actionnaires d'IHS Towers, des autorisations réglementaires dans les juridictions concernées et du respect des conditions habituelles de clôture.
Une cession inscrite dans la stratégie de recentrage
Cette opération s'inscrit dans la stratégie de rotation active du portefeuille annoncée lors de l'Investor Day de décembre 2025. Combinée à la cession de Stahl à Henkel annoncée le 4 février 2026, cette transaction permettra de générer environ 1,65 milliard d'euros de liquidités. Wendel a détenu une participation dans IHS Towers depuis 2012, époque où la société ne disposait que d'environ 1 000 tours dans un seul pays. Au moment de cette cession, IHS Towers exploite plus de 37 000 tours répartis sur sept marchés : le Brésil, le Cameroun, la Colombie, la Côte d'Ivoire, le Nigeria, l'Afrique du Sud et la Zambie. La société a généré 1,8 milliard de dollars de chiffre d'affaires et affiche une marge EBITDA supérieure à 55 % du chiffre d'affaires. IHS Towers a été introduite en bourse en octobre 2021 sur le New York Stock Exchange, Wendel conservant sa participation inchangée jusqu'à cette annonce.
Un partenariat de plus de treize ans
Wendel a accompagné la croissance d'IHS Towers depuis 2012, assistant le groupe dans son expansion sur plusieurs marchés émergents. Cette cession permet à Wendel de poursuivre le recentrage de sa stratégie d'investissements directs en se concentrant sur des sociétés non cotées, contrôlées et situées en Europe et en Amérique du Nord. Le produit de cette transaction alimentera également le développement de Wendel Investment Managers, la plateforme de gestion d'actifs privés du groupe, et financera un programme de rachat d'actions portant sur environ 9 % du capital.
