Le dispositif d'épargne préféré des Français
L'assurance vie est le dispositif d'épargne le plus populaire en France, les encours investis en assurance vie représentent près de 1800 milliards d'euros.
Bien souvent, l'assurance vie est souscrite sur les conseils du banquier, et les épargnants ne prennent pas toujours le temps de comprendre dans le détail les atouts et le fonctionnement de ce dispositif.
La majorité des contrats commercialisés de nos jours sont dits "multi-supports" : l'épargnant peut investir son capital sur des fonds euros et des supports en unités de compte. À ce sujet, les contrats d'assurance vie distribués par les courtiers en ligne s'illustrent par un choix énorme d'unités de compte, puisque d'après ce classement des meilleures assurances vie, ils ne proposent pas moins de 500 supports, et jusqu'à près de mille. A contrario, les banques traditionnelles ne proposent souvent que quelques dizaines de supports, lesquels sont parfois exclusivement gérés par une succursale "asset management" de la banque (on parle de contrat en architecture fermée).
Par ailleurs, l'assurance vie est une enveloppe dite "capitalisante". C'est-à-dire que l'épargnant peut arbitrer entre différents supports au cours de la vie du contrat sans que cela ne déclenche d'événement fiscal. Dit autrement : l'épargnant peut à tout moment modifier l'allocation du capital au sein de son assurance vie, et matérialiser des plus-values sans passer par la case impôt ! Cela est vrai tant que l'argent reste dans l'enveloppe.
Les gains réalisés en assurance vie ne sont taxés qu'au moment où l'épargnant réalise des retraits partiels ou totaux de son contrat. À cette occasion, l'épargnant bénéficie d'une fiscalité très avantageuse puisqu'un abattement de 4600 euros s'applique sur la part des plus-values imposables dès lors que le contrat à plus de 8 ans. Cet abattement est de 9200 euros pour un couple marié ou pacsé.
Les atouts de la fiscalité de l'assurance vie ne s'arrêtent pas là. Un autre atout notable concerne les successions. Le souscripteur d'un contrat d'assurance vie peut transmettre jusqu'à 152 500 euros hors succession à chacun des bénéficiaires désignés du contrat. Pour cela, le souscripteur doit verser le capital sur le contrat avant ses 70 ans. Passé cet âge, l'avantage fiscal est considérablement réduit (il demeure toutefois intéressant).
En résumé, l'assurance vie comporte 2 points forts : c'est un dispositif permettant de (1) diversifier son épargne sur différentes classes d'actifs et disposant (2) d'une fiscalité très attractive. Il n'en fallait pas plus pour motiver l'ouverture de près de 50 millions de contrats en France.
Voyons plus en détail les caractéristiques des fonds euros et des supports en unités de compte.
Bien souvent, l'assurance vie est souscrite sur les conseils du banquier, et les épargnants ne prennent pas toujours le temps de comprendre dans le détail les atouts et le fonctionnement de ce dispositif.
La majorité des contrats commercialisés de nos jours sont dits "multi-supports" : l'épargnant peut investir son capital sur des fonds euros et des supports en unités de compte. À ce sujet, les contrats d'assurance vie distribués par les courtiers en ligne s'illustrent par un choix énorme d'unités de compte, puisque d'après ce classement des meilleures assurances vie, ils ne proposent pas moins de 500 supports, et jusqu'à près de mille. A contrario, les banques traditionnelles ne proposent souvent que quelques dizaines de supports, lesquels sont parfois exclusivement gérés par une succursale "asset management" de la banque (on parle de contrat en architecture fermée).
Par ailleurs, l'assurance vie est une enveloppe dite "capitalisante". C'est-à-dire que l'épargnant peut arbitrer entre différents supports au cours de la vie du contrat sans que cela ne déclenche d'événement fiscal. Dit autrement : l'épargnant peut à tout moment modifier l'allocation du capital au sein de son assurance vie, et matérialiser des plus-values sans passer par la case impôt ! Cela est vrai tant que l'argent reste dans l'enveloppe.
Les gains réalisés en assurance vie ne sont taxés qu'au moment où l'épargnant réalise des retraits partiels ou totaux de son contrat. À cette occasion, l'épargnant bénéficie d'une fiscalité très avantageuse puisqu'un abattement de 4600 euros s'applique sur la part des plus-values imposables dès lors que le contrat à plus de 8 ans. Cet abattement est de 9200 euros pour un couple marié ou pacsé.
Les atouts de la fiscalité de l'assurance vie ne s'arrêtent pas là. Un autre atout notable concerne les successions. Le souscripteur d'un contrat d'assurance vie peut transmettre jusqu'à 152 500 euros hors succession à chacun des bénéficiaires désignés du contrat. Pour cela, le souscripteur doit verser le capital sur le contrat avant ses 70 ans. Passé cet âge, l'avantage fiscal est considérablement réduit (il demeure toutefois intéressant).
En résumé, l'assurance vie comporte 2 points forts : c'est un dispositif permettant de (1) diversifier son épargne sur différentes classes d'actifs et disposant (2) d'une fiscalité très attractive. Il n'en fallait pas plus pour motiver l'ouverture de près de 50 millions de contrats en France.
Voyons plus en détail les caractéristiques des fonds euros et des supports en unités de compte.
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