Stellantis Recalls 1.3 Million Jeeps Due to Fire Risk in Steering
Stellantis is initiating a global recall of over 1.3 million Jeep Wrangler and Gladiator vehicles (model years 2021-2025) due to an electrical connection defect in the power steering pump. The company has reported 51 fire incidents and one injury, prompting the recall following an investigation by the NHTSA opened in September 2024.
Power Steering Defect Poses Fire Risk Even When Parked
The identified issue involves the electro-hydraulic power steering pump, where an electrical connection failure in the wiring can lead to overheating of combustible materials. According to the NHTSA, this defect poses a fire risk even when the vehicle is parked. Stellantis plans to inspect, repair, or replace the wiring or power steering pump based on the diagnosis. The company advises owners to park their vehicles outdoors, away from buildings and other vehicles, until the repair is completed.
North America Bears the Brunt of the Recall
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The recall primarily affects about 1.08 million vehicles in the United States, with an additional 106,000 units in Canada, 23,000 in Mexico, and nearly 125,000 in other international markets. The recall was triggered following an NHTSA investigation launched in September 2024 after multiple fire reports, before Stellantis reopened its own internal investigation due to the increasing incidents.
A Safety Record Part of a Series of Recalls
This recall occurs in a context of quality tensions for the group. Stellantis had also recalled about 700,000 hybrid vehicles in April 2026 due to a fire risk associated with the proximity between the particulate filter and the alternator-starter. The accumulation of massive recalls, especially concerning fire risks, impacts the perception of product reliability at a time when the group is trying to boost its commercial momentum with new launches and significant investments.
Le deuxième trimestre a été marqué par des progrès continus, portés par l'Amérique du Nord et soutenus par des contributions importantes de toutes les autres régions. Nous restons confiants dans la réalisation de nos prévisions financières 2026.
Les revenus nets progressent de 13 % à 43,5 milliards d'euros, tirés par l'Amérique du Nord (+32 %) et l'Amérique du Sud (+6 %), l'Europe élargie étant stable et le Moyen-Orient & Afrique ainsi que l'Asie-Pacifique en léger recul. Le résultat opérationnel ajusté atteint 0,8 milliard d'euros (marge de 1,8 %, +120 points de base), toutes les régions affichant une marge positive à l'exception de l'Europe élargie (-0,6 %). Le bénéfice net s'établit à 0,3 milliard d'euros et les flux de trésorerie disponibles industriels à 1,0 milliard d'euros, en amélioration de 1,0 milliard d'euros. La liquidité industrielle disponible s'élève à 44,1 milliards d'euros, soit 27 % des revenus nets des douze derniers mois. Part de marché de 7,4 % en Amérique du Nord (+40 pb), 16,0 % dans l'EU30 (-80 pb), 19,1 % en Amérique du Sud.
Risks mentioned
Impact net des droits de douane estimé entre 1,0 et 1,2 milliard d'euros en 2026
Marge opérationnelle ajustée négative en Europe élargie (-0,6 %)
Ventes en Asie-Pacifique en baisse de 29 %, tirées par le recul de la Peugeot 408
Environ 2 milliards d'euros de sorties de trésorerie liées aux charges du S2 2025
Opportunities identified
Plan stratégique FaSTLAne 2030 en cours de déploiement
Quatrième trimestre consécutif de croissance des ventes en Amérique du Nord
Leapmotor : ventes multipliées par six en Europe sur un an
Partenariat avec DFM pour développer des modèles Peugeot et Jeep en Chine
Lancement de la Leapmotor B10 prévu au T3 2026 et assemblage local en Malaisie
The information presented in this article is provided for informational purposes only and does not constitute an investment recommendation, an incentive to buy or sell a financial asset, or investment advice. Readers are invited to conduct their own research before making any decision.
Investments in the stock market involve risks, including the risk of capital loss. Past performance of an asset or market is no guarantee of future results. Any investment decision should be made taking into account your personal financial situation, objectives and risk tolerance.