SCPI ACTIVIMMO : notre avis Par la rédaction, mise à jour le 05/04/2024 Notre avis : Activimmo est une SCPI spécialisée dans les entrepôts et la logistique. La SCPI dispose de fondamentaux solides et d'un historique satisfaisant. Les + : - Un type d'actif à fort potentiel - Une SCPI qui semble stable - Une croissance très dynamique Les - : - Un seul type d'actif, ce qui limite la diversification - Une valeur du patrimoine qui s'érode, mais reste en cohérence avec le prix des parts - Un délai d'entrée en jouissance long Sommaire Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Actualités Retour Réservé aux inscrits Activimmo est une SCPI créée en juin 2019 par la société de gestion Alderan. Ce fonds immobilier est destiné à investir dans des locaux d'activité comme les entrepôts, les plateformes logistiques et autres infrastructures industrielles, ce qui reste peu commun sur le marché des SCPI. Le positionnement atypique du fonds permet à ses souscripteurs d'accéder à un type d'actifs réputé pour sa rentabilité (sans aucune garantie, s'il est besoin de préciser). Début 2024, Activimmo possédait un parc immobilier composé de 166 immeubles avec un taux d'occupation financier très satisfaisant de 98,3%, signes de potentielle stabilité mais aussi de croissance du patrimoine pour la SCPI. Celui-ci est majoritairement situé en région (77%), suivi de l'Europe (12%) et de l'Ile-de-France (11%). Les locaux d'activités représentent l'intégralité des types de biens détenus par le fonds. La capitalisation atteint désormais 1,14 milliard d'euros, ce qui place Activimmo parmi les SCPI les plus larges du marché. Ce niveau résulte d'une collecte toujours très dynamique. Résultats 2023 Le taux de distribution est resté globalement stable, avec 5,52% contre 5,50% en 2022, tout comme le dividende (33,68€ par part contre 33,56€ en 2022). Le prix des parts est lui aussi resté identique, à 610 €, ce qui reste conforme à l'évaluation de son patrimoine à fin juin 2023. La collecte dynamique a permis à la SCPI de procéder à de nombreux nouveaux investissements et d'élargir le nombre de ses biens en portefeuilles ainsi que de ses locataires. Perspectives 2024 Activimmo poursuit sa croissance avec une collecte toujours soutenue, ce qui devrait permettre à la SCPI d'acheter de nouveaux actifs. Elle continue d'afficher un profil résilient dans un contexte chahuté, avec une politique d'investissement qui semble maintenir son dynamisme et une capitalisation qui témoigne d'une attractivité toujours présente auprès des investisseurs. La nouvelle évaluation du patrimoine est cependant en attente, et tendra à confirmer (ou non) la cohérence du prix des parts. Annonce Retour au comparateur de SCPI Présentation de ACTIVIMMO Société de gestion : Type de SCPI : RENDEMENT Taux de distribution* (2023) Taux moyen ASPIM 2024 : 4,72% 5,52%* ▲ + 0,02 pts vs 2022 Dividende par part 2023 Variation vs n-1 33.68 € ▲ + 0,36% Risque d'investissement : 3 / 7 Prix d'une part : Variation vs fin 2022 610.00 € = Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. 611.45 € ≈ Souscription minimum : 6100 € Type(s) d'actifs ✓ Locaux d'activité ✓ Entrepôts Zones géographiques Région parisienneRégions de FranceEurope Label ISR immobilier OUI Délai de jouissance 1er jour du 6e mois après la souscription % de parts en attente de retrait 0% Disponible en assurance-vie / PER Les deux *Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. **Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais. Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement. Description de ACTIVIMMO Type : RENDEMENT Type de capital : Variable Création : Juin 2019 Capitalisation : 1140 millions d'euros (1,35% du marché des SCPI) Variation en 2023 : +328 millions d'euros Nombre d'associés : 23 969 Nombre de parts : 1 862 469 Parts en attente de retrait : 0% ACTIVIMMO est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par ALDERAN. Créée en 2019, ACTIVIMMO totalise5 années d'activité. Elle annonce 1140 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.Avec 1 862 469 parts émises et 23 969 souscripteurs (nombre d'associés), ACTIVIMMO a une souscription moyenne de 77,7 parts par investisseur. En 2023, la capitalisation de la société a varié de 328 million(s) d'euros. Annonce Taux de distribution de ACTIVIMMO : 5,52% en 2023 Pour l'année 2023, la SCPI ACTIVIMMO a distribué à ses souscripteurs un dividende de 33.68 euros par part. Le rendement brut a été de 5,52% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a légèrement augmenté par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 610.00 euros, stable par rapport à l'année précédente. Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du taux de distribution, en % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du dividende distribué par année, en Euros ACTIVIMMO en chiffres Dividende par part 2023 : 33.68 €* Taux de distribution 2023 : 5,52 % Taux de distribution moyen sur 3 ans : 5,78% Taux d'endettement : NC Valeur de réalisation : 516.14 € / part Valeur de reconstitution : 611.45 € / part Prix de souscription : 610.00 € / part Prix de retrait : 545.34 € / part 1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part. 2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc). *Dividende brut, avant prélèvement libératoire Annonce Niveau de risque de l'investissement dans ACTIVIMMO 3 / 7 Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 8 ans.*** Évolution du prix des parts de ACTIVIMMO La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais). On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. Le prix de souscription de 610.00 € reste globalement conforme à la valeur du patrimoine, la valeur de reconstitution étant de 611.45 €. Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 545.34 € par part. Variation du prix des parts et de la valeur de reconstitution du patrimoine, en Euros NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée Retour au comparateur de SCPI Analyse du patrimoine de ACTIVIMMO Choix des actifs Type d'actifs : Activité Zone principale : France Nombre d'immeubles : 166 Surface totale : 41357m2 Nombre de baux (ou à défaut de locataires) : 326 Taux d'occupation financier : 98.3 % Durée moy. résiduelle des baux (WALB) : 4.1 ans Valeur du patrimoine : 611.45 € / part (valeur de reconstitution au 31/12/2022 : valeur d'expertise des actifs moins les éventuelles dettes et frais d'acquisition). 1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement ACTIVIMMO dispose d'un portefeuille d'actifs composé de : - locaux d'activité à 56.00 %- entrepôts à 43.00 % Répartition géographique des actifs de la SCPI : - Région parisienne à 11.00 %- Régions à 77.00 %- Europe à 12.00 % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Patrimoine de ACTIVIMMO, pourcentage d'actifs 2. Evolution de la valeur du patrimoine Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) : Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Evolution de la valeur du patrimoine en euros par part Souscription et frais de ACTIVIMMO Ticket d'entrée et frais Souscription minimum: 6100 € Disponible en assurance-vie / PER : Les deuxNC Versement du dividende : Trimestriel Frais réels de souscription max TTC : 12.72 % (moyenne du marché : 6,70%) Frais de gestion TTC : 12.00 % des loyers encaissés (moyenne du marché : 7,73%) AnnoncePour investir dans ACTIVIMMO, le ticket minimum est de 6100 €. Les frais de souscription sont de 12.72 % TTC (moyenne du marché : 6,70%). Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 7,73%). Cette SCPI est aussi disponible via une Assurance-vie avec (liste non exhaustive) : Nom Distributeur Label CNP ONE Divers Cette SCPI est aussi disponible via un Plan d'épargne retraite (PER) avec (liste non exhaustive) : Nom Distributeur Label MEILLEURTAUX LIBERTÉ PER Meilleurtaux Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine. ALDERAN est une société de gestion indépendante créée en 2015 par Rémy Bourgeon et Alain Mallart, deux entrepreneurs, qui opèrent ensemble dans l’investissement et la valorisation d’actifs immobiliers tertiaires depuis plus de 20 ans. Autres fonds de ALDERAN SCPI : - SCPI COMETE Retour au comparateur de SCPI Actualités de ACTIVIMMO et de la société de gestion ALDERAN 11/08/2023 : « BIG DEAL » – une opération XXL pour la SCPI ActivImmo La SCPI vient d'acquérir un portefeuille de 22 actifs, nommé "Big Deal" à la suite d'une négociation directe avec la plateforme logistique Etche. Ceux-ci sont répartis sur l'ensemble du pays pour ... une surface totale de plus de 115.000 m2. L'ensemble a été acheté pour 110 millions d'euros hors droits. ActivImmo a ainsi investi plus de 265 millions d'euros au premier semestre 2023. Lire plus ***Avertissement sur l'investissement en SCPI L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti. Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
