CRISTAL LIFE : notre avis sur la SCPI
Par la rédaction, mise à jour le 16/02/2024Cristal Life est sur une belle dynamique depuis son lancement. Visant l'immobilier tertiaire et labellisée ISR, elle a effectué une belle année 2023.
Score 15,3 / 20
Atouts de CRISTAL LIFE
- La possibilité d'investir régulièrement grâce à des versements programmés- Un bon taux d'occupation et un patrimoine diversifié
- Une distribution mensuelle des loyers
- Une forte collecte en 2023
- Un taux de distribution supérieur au marché
Points faibles :
- Des frais élevés- Une SCPI encore récente
- Un délai d'entrée en jouissance un peu long
Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Actualités Vos commentairesRetour
CRISTAL LIFE : avis et analyse complète
Cristal Life est une SCPI lancée en 2021 par Inter Gestion. Cette SCPI poursuit sa stratégie d'investissement orientée vers des actifs répondant aux « besoins élémentaires » des personnes. Les actifs ciblés par Cristal Life sont variés, allant des bureaux, aux commerces, en passant par les logements ou les établissements de santé.
En fin 2023, la composition de son patrimoine s'est légèrement modifiée : une conséquence logique puisque la SCPI a presque doublé le nombre de ses immeubles en portefeuille. Près de 46 % sont des commerces, une part non négligeable d'actifs est dédiée aux bureaux (33,35 %) et on note une belle progression des locaux de santé qui atteignent 20,44 % du patrimoine. La plupart de ces actifs sont situés dans les régions françaises (72,10 %) avec une part non négligeable en Europe (21,90 %).
Début 2024, Cristal Life possède ainsi 21 immeubles, tous occupés à 100 %. La durée résiduelle des baux est en moyenne de 4,61 ans, une durée très raisonnable.
Cristal Life est labellisée ISR immobilier, c'est-à-dire « Investissement Socialement Responsable ». Cela signifie que la SCPI porte une attention particulière aux caractéristiques des actifs immobiliers qu'elle achète. Ceux-ci doivent respecter des critères environnementaux, notamment des performances énergétiques suffisantes pour éviter les déperditions. Elles peuvent également être atteintes grâce à des travaux sur des actifs énergivores.
Les investisseurs peuvent entrer à partir de 204 € et bénéficier d'un plan d'épargne régulier grâce à des versements programmés. Ils peuvent recevoir des revenus mensuels, une fois la période de franchise passée (le délai d'entrée en jouissance est d'environ 6 mois à partir de l'investissement).
À noter : Cristal Life a mis au point un fond de partage, par lequel elle s'engage à reverser 5 € tous les 1000 € de résultat distribuable à des organismes reconnus d'utilité publique et intervenant notamment dans le domaine de la recherche médicale.
Résultats 2023
Le rendement distribué par Cristal Life en 2023 a atteint 6,02 % bruts, soit une augmentation notable par rapport à l'année 2022. La hausse du taux de distribution n'est pas liée à une baisse du prix de la part, au contraire, celle-ci a légèrement augmenté passant de 200 € à 204 € en novembre, suivant l'évolution positive de la valeur du patrimoine fin 2022. La distribution du dividende a été très régulière au fil des mois.
Cristal Life a aussi séduit un nombre croissant de nouveaux investisseurs, doublant sa capitalisation sur un an (107,8 millions d'euros contre 47,6 millions d'euros en 2022).
Perspective 2024
La SCPI Cristal Life semble bien partie pour maintenir son bon niveau. Son taux d'occupation est excellent et sa belle collecte devrait lui permettre d'acquérir de nouveaux immeubles dans les mois qui viennent.
Présentation de CRISTAL LIFE
Société de gestion : | |
Type de SCPI : | RENDEMENT |
Taux de distribution* (2023)
Evolution vs n-1 |
6,02%*
▲ + 0,51 pts vs 2022 |
Dividende par part 2023 |
12.04 €
|
Risque d'investissement : | 3 / 7 |
Prix d'une part : Variation vs fin 2022 |
204.00 € ▲ + 2,00% |
Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. |
NC |
Souscription minimum : | 204 € |
Type(s) d'actifs | ✓ Bureaux ✓ Ets de santé ✓ Commerces |
Zones géographiques |
Région parisienne Régions de France Europe |
Label ISR immobilier |
OUI |
Délai de jouissance | 1er jour du 6e mois après la souscription |
% de parts en attente de retrait | |
Disponible en assurance-vie / PER |
NC |
*Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Rendement : Rendement par rapport à la médiane du marché. Un score de 2,5/5 correspond à un rendement conforme au marché sur les 2 années passées, sans préjuger des rendements futurs.
- Diversification : La structure du patrimoine, sa diversification et sa gestion (nombre d'actifs, types d'actifs, zones géographiques, taux d'occupation, durée résiduelle des baux...) par rapport aux autres SCPI.
- Stabilité : Variations du rendement, de la politique d'investissement, équilibre entre les collectes et les investissements...
Documents sources des informations :
Publication des résultats par la SCPI :
chaque trimestre
Bulletin 4ème trimestre 2023
Bulletin 2ème trimestre 2023
Bulletin 1er trimestre 2023
Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement.
Description de CRISTAL LIFE
CRISTAL LIFE est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par INTER GESTION.
Créée en 2021, CRISTAL LIFE totalise3 années d'activité. Elle annonce 107.8 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.
Avec 528 479 parts émises et 3 170 souscripteurs (nombre d'associés), CRISTAL LIFE a une souscription moyenne de 166,7 parts par investisseur.
En 2023, la capitalisation de la société a varié de 60,2 million(s) d'euros.
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Taux de distribution de CRISTAL LIFE : 6,02% en 2023
Pour l'année 2023, la SCPI CRISTAL LIFE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 12.04 euros par part. Le rendement brut a été de 6,02% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a baissé de façon importante par rapport à l'année dernière. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 204.00 euros, en augmentation de 2,0% par rapport à l'année précédente.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
CRISTAL LIFE en chiffres
1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part.
2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc).
*Dividende brut, avant prélèvement libératoire
Niveau de risque de l'investissement dans CRISTAL LIFE
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.***
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Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 179.52 € par part.
NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée
Analyse du patrimoine de CRISTAL LIFE
Choix des actifs
1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement
CRISTAL LIFE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 33.35 %
- commerces à 46.21 %
- santé à 20.44 %
Répartition géographique des actifs de la SCPI :
- Région parisienne à 6.00 %
- Régions à 72.10 %
- Europe à 21.90 %
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2. Evolution de la valeur du patrimoine
Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) :
Souscription et frais de CRISTAL LIFE
Ticket d'entrée et frais
Pour investir dans CRISTAL LIFE, le ticket minimum est de 204 €.
Les frais de souscription sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 6,72%).
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 13.20 % TTC (moyenne du marché : 7,67%).
Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
INTER GESTION est la société de gestion du Groupe PROMOGERE, spécialiste de l'immobilier ancien (SCPI Malraux, déficit foncier...) et des murs commerciaux.
La société gère actuellement 15 SCPI, avec 450 millions d'euros d'actif sous gestion et 7500 associés.
Autres fonds de INTER GESTION
SCPI :
- SCPI CRISTAL RENTE
- SCPI GRAND PARIS RESIDENTIELS
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***Avertissement sur l'investissement en SCPI
L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti.
Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
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