SCPI PIERVAL SANTE : 4.05 % de distribution en 2024 Par la rédaction, mise à jour le 14/03/2025 Notre avis : Pierval Santé est une SCPI dédiée à la santé avec des fondamentaux solides : forte capitalisation, rendement stable, patrimoine en développement... Les + : - Une forte capitalisation - Une forte diversification - Excellent taux d'occupation - Une maîtrise de la croissance (équilibre entre une forte collecte et des investissements qui ont permis de conserver un bon rendement) - Des frais de gestion raisonnables - Un taux de distribution globalement stable Les - : - Une durée résiduelle des baux très longue, qui offre une belle visibilité - Baisse du dividende sur un an, mais transitoire dans le cadre du renouvellement du patrimoine, selon la SCPI Sommaire Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Actualités Retour Réservé aux inscrits La SCPI Pierval Santé, gérée par Euryale AM, est une SCPI investie principalement dans le secteur de la santé. Sa capitalisation en 2024 est passée à plus de 3,3 milliards d'euros, la plaçant parmi les capitalisations les plus élevées. La SCPI investit aux quatre coins de l'Europe avec une présence en France (32%), dans le reste de l'Europe (68%) et pour un actif au Canada. À la fin de l'année 2024, Pierval Santé possédait 258 immeubles, intégralement liés au secteur de la santé. Résultats 2024 L'année 2024 a été marquée par une consolidation pour la SCPI Pierval Santé, avec des indicateurs contrastés : - Le dividende a diminué, passant de 9,16€ en 2023 à 7,40€ en 2024, avec en conséquence un taux de distribution en baisse de 5,10% à 4,05%, un niveau inférieur à la moyenne du marché. Selon la SCPI, il s'agit de "l'impact transitoire d'une stratégie d'investissement active dans la construction d'actifs neufs (VEFA) et de rajeunissement du portefeuille">. Ainsi, il resterait un potentiel d'amélioration sur les mois et années qui viennent. - Le prix de la part est resté stable à 204€. - La capitalisation a légèrement progressé, atteignant 3,3 milliards d'euros fin 2024 contre 3,22 milliards fin 2023. - Le nombre d'associés a augmenté, passant de 58 121 à 60 337. - Le taux d'endettement a fortement progressé, passant de 10,40% mi-2023 à 22,91% fin 2024. - Le taux d'occupation financier a légèrement baissé, passant de 98,43% mi-2023 à 96,10% fin 2024. - La durée résiduelle moyenne des baux est restée stable autour de 15,35 ans. Ces résultats montrent une certaine résilience de Pierval Santé dans un contexte de marché immobilier difficile en 2024. Cependant, les prochaines livraisons d'immeubles seront décisives pour redresser le taux de distribution. Annonce Retour au comparateur de SCPI Présentation de PIERVAL SANTE Société de gestion : Type de SCPI : RENDEMENT Taux de distribution* (2024) Taux moyen ASPIM 2024 : 4,72% 4,05%* ▼ -1,05 pts vs 2023 Dividende par part 2024 7.40 ▼ -19,21 % Risque d'investissement : 3 / 7 Prix d'une part : Variation vs fin 2022 204.00 € = Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. 199.16 € Souscription minimum : 1020 € Type(s) d'actifs ✓ Ets de santé ✓ Locaux d'activité Zones géographiques Régions de FranceEuropeFranceHors EuropeEtranger Label ISR immobilier NON Délai de jouissance 5 mois % de parts en attente de retrait 0,1% Disponible en assurance-vie / PER Les deux *Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. **Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais. Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement. Description de PIERVAL SANTE Type : RENDEMENT Type de capital : Variable Création : Janvier 2014 Capitalisation : 3300 millions d'euros (3,90% du marché des SCPI) Nombre d'associés : 60 337 Nombre de parts : 16 182 025 Parts en attente de retrait : 0,1% PIERVAL SANTE est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par EURYALE. Créée en 2014, PIERVAL SANTE totalise11 années d'activité. Elle annonce 3300 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.Avec 16 182 025 parts émises et 60 337 souscripteurs (nombre d'associés), PIERVAL SANTE a une souscription moyenne de 268,2 parts par investisseur. Annonce Taux de distribution de PIERVAL SANTE : 4,05% en 2024 Pour l'année 2024, la SCPI PIERVAL SANTE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 7.40 euros par part. Le rendement brut a été de 4,05% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il . Ce taux de distribution a été inférieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 204.00 euros, stable par rapport à l'année précédente. Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du taux de distribution, en % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du dividende distribué par année, en Euros PIERVAL SANTE en chiffres Dividende par part 2024 : 7.40 €* Taux de distribution 2024 : 4,05 % Taux de distribution moyen sur 5 ans : 4,96% TRI à 5 ans : 2.91%** TRI à 10 ans : 4.13%** Taux d'endettement : 22.91% Valeur de réalisation : 170.45 € / part Valeur de reconstitution : 199.16 € / part Prix de souscription : 204.00 € / part Prix de retrait : 182.56 € / part 1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part. 2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc). *Dividende brut, avant prélèvement libératoire **Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire. Annonce Niveau de risque de l'investissement dans PIERVAL SANTE 3 / 7 Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.*** Évolution du prix des parts de PIERVAL SANTE La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais). On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. Le prix de souscription de 204.00 € reste globalement conforme à la valeur du patrimoine, la valeur de reconstitution étant de 199.16 €. Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 182.56 € par part. Variation du prix des parts et de la valeur de reconstitution du patrimoine, en Euros NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée Retour au comparateur de SCPI Analyse du patrimoine de PIERVAL SANTE Choix des actifs Type d'actifs : Santé Zone principale : Europe Nombre d'immeubles : 258 Surface totale : 1154786m2 Nombre de baux (ou à défaut de locataires) : 1006 Taux d'occupation financier : 96.10 % Durée moy. résiduelle des baux (WALB) : 15.38 ans Valeur du patrimoine : 199.16 € / part (valeur de reconstitution au 31/12/2022 : valeur d'expertise des actifs moins les éventuelles dettes et frais d'acquisition). 1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement PIERVAL SANTE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de : - locaux d'activité à 8.00 %- santé à 92.00 % Répartition géographique des actifs de la SCPI : - Régions à 32.00 %- France à 27.43 %- Hors Europe à 0.73 %- Etranger à 0.60 % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Patrimoine de PIERVAL SANTE, pourcentage d'actifs 2. Evolution de la valeur du patrimoine Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) : Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Evolution de la valeur du patrimoine en euros par part Souscription et frais de PIERVAL SANTE Ticket d'entrée et frais Souscription minimum: 1020 € Disponible en assurance-vie / PER : Les deuxNC Versement du dividende : Trimestriel Frais réels de souscription max TTC : 10.51 % (moyenne du marché : 6,70%) Frais de gestion TTC : 8.40 % des loyers encaissés (moyenne du marché : 7,73%) AnnoncePour investir dans PIERVAL SANTE, le ticket minimum est de 1020 €. Les frais de souscription sont de 10.51 % TTC (moyenne du marché : 6,70%). Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 8.40 % TTC (moyenne du marché : 7,73%). Cette SCPI est aussi disponible via une Assurance-vie avec (liste non exhaustive) : Nom Distributeur Label CNP ONE Divers OCTAVIE 4 UAF LIFE PATRIMOINE Cette SCPI est aussi disponible via un Plan d'épargne retraite (PER) avec (liste non exhaustive) : Nom Distributeur Label MEILLEURTAUX LIBERTÉ PER Meilleurtaux Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine. EURYALE ASSET MANAGEMENT est une filiale du Groupe Elience et de LA FRANCAISE AM. Elle se positionne depuis environ 25 ans sur l’ensemble de la chaine des métiers de l’immobilier, conception distribution et administration de biens. Autres fonds de EURYALE SCPI : - SCPI PIERVAL Retour au comparateur de SCPI Actualités de PIERVAL SANTE et de la société de gestion EURYALE 29/03/2024 : SCPI Pierval Santé : 4 nouveaux bâtiments livrés La société de gestion Euryale, via sa SCPI Pierval Santé, confirme la livraison de 3 maisons médicales et 1 résidence seniors services en France au 4e trimestre 2023. Ces nouveaux établissements ... s'inscrivent dans la stratégie d'investissement 100% santé du Groupe Euryale. Ces acquisitions neuves visent, selon la société, à créer de la valeur à long terme en harmonie avec les normes modernes de construction, de sécurité et d'efficacité énergétique. Les livraisons comprennent une maison médicale à Le Port-Marly, une autre à Mées, une à Dijon ainsi qu'une résidence seniors avec services à Vitré. La SCPI Pierval Santé gère désormais 256 actifs dans 8 pays européens et au Canada, représentant une capitalisation de plus de 3,2 milliards d'euros et administrée par plus de 58 000 associés. Lire plus 10/10/2023 : Pierval Santé maintient le prix de ses parts à 204 € Dans un communiqué de presse, la société de gestion Euryale a confirmé maintenir un prix de 204 € par part de sa SCPI Pierval Santé. Cette annonce fait suite à la demande de l' ... AMF, qui avait encouragé toutes les SCPI du marché à réévaluer leur patrimoine à l'été, dans le contexte de baisse du prix de l'immobilier. Selon le communiqué, "le marché de l'immobilier santé ne peut se comparer à ceux du bureau, commerce ou résidentiels. Il se distingue par son caractère acyclique, décorrélé de l'économie marchande, émergent et en forte croissance." Les actifs se distinguent notamment par leur méthode d'évaluation, basée sur l'usage des locaux et l'exploitant qui les occupent. Le prix des actifs est donc déterminé par "une méthode de capitalisation fondée sur le loyer et la durée du bail. Pierval Santé bénéficiant d'une durée ferme résiduelle moyenne de ses baux de 15,5 années avec les loyers indexés sur l'inflation, la valeur de son portefeuille n'est pas dévaluée. Lire plus 26/09/2023 : Pierval Santé : prix des parts maintenu L'Autorité des Marchés Financiers avait appelé les SCPI au printemps à réévaluer leur patrimoine et à procéder à un ajustement du prix de leurs parts si nécessaire. Selon un communiqu ... é de Euryale, l'analyse de mi-année réalisée sur le portefeuille de Pierval Santé confirme le maintient du prix des parts à 204 €. La société de gestion explique que "l'immobilier de santé [..] ne s'évalue pas comme les autres marchés immobiliers par une méthode de comparaison qui nécessite une analyse fine de proximité géographique. Sa valorisation dépend de facteurs purement intrinsèques liés à l'immeuble, son usage, l'activité de son utilisateur et sa solidité financière. Il ne peut donc être analysé que par une méthode de capitalisation fondée sur le loyer et la durée du bail.". Or, selon le communiqué, Pierval Santé présente une durée des baux résiduelle de 15,5 ans et ses loyers sont indexés sur l'inflation. Lire plus 26/11/2021 : Pierval Santé : un record de collecte au 1er semestre 2021 La SCPI Pierval Santé est l’une des rares SCPI du marché qui investissent dans le secteur de la santé. L’intérêt des inve ... stisseurs pour ce segment de marché semble croissant depuis le démarrage de l’épidémie de coronavirus début 2020. Celle-ci a notamment fait prendre conscience du manque de structures médicales et paramédicales en France, ainsi que des déficits chroniques de l’hôpital publique. Si la collecte des SCPI relevant des secteurs de l’hôtellerie, des commerces et des bureaux a subi un creux avec la pandémie, celle de Pierval Santé a, au contraire, fortement progressé, notamment au premier semestre 2021. La SCPI a collecté plus de 405 millions d’euros entre le 1er janvier et le 30 juin. À titre de comparaison, elle avait collecté 505 millions d’euros en 2020, ce qui l’avait alors propulsé à la place de plus grosse collecte du marché. La dynamique tend donc à accélérer. D’autant que la collecte 2020 avait déjà augmenté de 35 % malgré la pandémie et que celle de 2019 avait explosé à +56 % par rapport à celle de 2018… Pierval santé devrait encore cette année battre son propre record de collecte. Lire plus ***Avertissement sur l'investissement en SCPI L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti. Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
