SCPI VENDOME REGIONS : notre avis Par la rédaction, mise à jour le 02/04/2024 Notre avis : Vendôme régions affiche un rendement 2023 de 6,01%. Un niveau qui reste nettement supérieur au marché. Les + : - Une stratégie qui mise sur les actifs petits et moyens des grands centres régionaux - Un taux de distribution supérieur au marché - Une belle diversification Les - : - Des frais de souscription élevés - Délai d'entrée en jouissance long Sommaire Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Actualités Retour Réservé aux inscrits La SCPI Vendôme Régions a été lancée en 2015. Elle est gérée depuis 2018 par Norma Capital. Vendôme Régions est destinée à investir dans des biens immobiliers situés dans les grandes agglomérations régionales, où 66% de son patrimoine est situé. L'objectif est de trouver des immeubles qui permettent de générer des loyers immédiatement. Elle vise des actifs tertiaires (bureaux, commerces, activité) sur lesquels existe une potentielle revalorisation des loyers. La SCPI croît de façon régulière depuis sa création. Début 2024, son patrimoine était réparti en majorité entre des bureaux (47%) et des commerces (37%), ainsi que des locaux d'activités (16%). Un choix équilibré de répartition d'actifs laisse entrevoir un certain potentiel de croissance. La SCPI a obtenu le label ISR en 2021, gageant d'une gestion vertueuse des actifs possédés et d'un choix plus sélectif des immeubles à l'achat. Résultats 2023 Depuis son lancement, la SCPI a distribué un rendement supérieur au marché. En 2023, sa performance est restée à un niveau élevé et a même progressé, avec un taux de distribution de 6,01%. Son dividende a lui aussi été revu à la hausse, passant de 37,40€ en 2022 à 40,24€ par part en 2023. Contrairement à certaines SCPI du marché, Vendôme Régions a maintenu le prix de ses parts. Celui-ci reste cohérent par rapport à l'évaluation de son patrimoine daté de décembre 2023. Ces bons indicateurs et sa stabilité ont continué de convaincre des investisseurs. La capitalisation de la SCPI a ainsi connu une augmentation substantielle, passant de 633,80 M€ en 2022 à 853 M€. Autre fait notable, le taux d'endettement de la SCPI a diminué, passant de 17,91% à 13,59%, ce qui renforce la robustesse de l'organisme pour de futurs investissements. Perspectives 2024 En s'appuyant sur ces résultats, la SCPI Vendôme Régions confirme sa position solide sur le marché des SCPI. De même, son taux d'occupation de 93% fin 2023 est améliorable, ce qui laisse entrevoir une marge de manœuvre intéressante. Annonce Retour au comparateur de SCPI Présentation de VENDOME REGIONS Société de gestion : Type de SCPI : RENDEMENT Taux de distribution* (2023) Taux moyen ASPIM 2024 : 4,72% 6,01%* ▲ + 0,30 pts vs 2022 Dividende par part 2023 Variation vs n-1 40.24 € ▲ + 7,59% Risque d'investissement : 3 / 7 Prix d'une part : Variation vs fin 2022 670.00 € = Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. 685.00 € ▼ -3,44 % À l'achat : Décote (-2.2%) Souscription minimum : 3275 € Type(s) d'actifs ✓ Bureaux ✓ Locaux d'activité ✓ Commerces Zones géographiques Région parisienneRégions de France Label ISR immobilier OUI Délai de jouissance 6 mois % de parts en attente de retrait Disponible en assurance-vie / PER NC *Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. **Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais. Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement. Description de VENDOME REGIONS Type : RENDEMENT Type de capital : Variable Création : mai 2015 Capitalisation : 853 millions d'euros (1,01% du marché des SCPI) Variation en 2023 : +219.2 millions d'euros Nombre d'associés : 18 864 Nombre de parts : 1 290 080 Parts en attente de retrait : VENDOME REGIONS est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par NORMA CAPITAL. Créée en 2015, VENDOME REGIONS totalise9 années d'activité. Elle annonce 853 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.Avec 1 290 080 parts émises et 18 864 souscripteurs (nombre d'associés), VENDOME REGIONS a une souscription moyenne de 68,4 parts par investisseur. En 2023, la capitalisation de la société a varié de 219.2 million(s) d'euros. Annonce Taux de distribution de VENDOME REGIONS : 6,01% en 2023 Pour l'année 2023, la SCPI VENDOME REGIONS a distribué à ses souscripteurs un dividende de 40.24 euros par part. Le rendement brut a été de 6,01% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a légèrement augmenté par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 670.00 euros, stable par rapport à l'année précédente. Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du taux de distribution, en % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du dividende distribué par année, en Euros VENDOME REGIONS en chiffres Dividende par part 2023 : 40.24 €* Taux de distribution 2023 : 6,01 % Taux de distribution moyen sur 5 ans : 5,95% TRI à 5 ans : 5.49%** Taux d'endettement : 13.59% Valeur de réalisation : 572.38 € / part Valeur de reconstitution : 685.00 € / part Prix de souscription : 670.00 € / part Prix de retrait : 603 € / part 1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part. 2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc). *Dividende brut, avant prélèvement libératoire Annonce Niveau de risque de l'investissement dans VENDOME REGIONS 3 / 7 Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.*** Évolution du prix des parts de VENDOME REGIONS La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais). On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. Le prix de souscription de 670.00 € reste globalement conforme à la valeur du patrimoine, la valeur de reconstitution étant de 685.00 €. Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 603 € par part. Variation du prix des parts et de la valeur de reconstitution du patrimoine, en Euros NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée Retour au comparateur de SCPI Analyse du patrimoine de VENDOME REGIONS Choix des actifs Type d'actifs : Mixtes Zone principale : France Nombre d'immeubles : 155 Surface totale : 378718m2 Nombre de baux (ou à défaut de locataires) : 377 Taux d'occupation financier : 93 % Valeur du patrimoine : 685.00 € / part (valeur de reconstitution au 31/12/2022 : valeur d'expertise des actifs moins les éventuelles dettes et frais d'acquisition). 1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement VENDOME REGIONS dispose d'un portefeuille d'actifs composé de : - bureaux à 47.00 %- locaux d'activité à 16.00 %- commerces à 37.00 % Répartition géographique des actifs de la SCPI : - Région parisienne à 34.00 %- Régions à 66.00 % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Patrimoine de VENDOME REGIONS, pourcentage d'actifs 2. Evolution de la valeur du patrimoine Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) : Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Evolution de la valeur du patrimoine en euros par part Souscription et frais de VENDOME REGIONS Ticket d'entrée et frais Souscription minimum: 3275 € Disponible en assurance-vie / PER : Non Versement du dividende : Trimestriel Frais réels de souscription max TTC : 12.00 % (moyenne du marché : 6,70%) Frais de gestion TTC : 12.00 % des loyers encaissés (moyenne du marché : 7,73%) AnnoncePour investir dans VENDOME REGIONS, le ticket minimum est de 3275 €. Les frais de souscription sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 6,70%). Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 7,73%). Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine. Autres fonds de NORMA CAPITAL SCPI : - SCPI NCap Continent - SCPI FAIR INVEST Retour au comparateur de SCPI Actualités de VENDOME REGIONS et de la société de gestion NORMA CAPITAL 25/01/2023 : Vendôme Régions acquiert 4800 m² de bureaux et locaux d'activités en VEFA à Toulouse La SCPI a acquis le bâtiment sur plans au promoteur Pitch Immo. Selon Normal Capital, l'actif situé en bordure du périphérique Toulousain et de l'autoroute A62 est pré-loué à hauteur de 90%. ... Lire plus 28/02/2022 : Vendôme Régions a acquis 159 millions d'euros d'actifs en 2021 Vendôme Régions a investi 159 millions d'euros dans 33 actifs (VEFA et coinvestissement inclus) représentant plus de 74 000 m². Ces acquisitions sont réparties entre bureaux (42 %), commerces (43 ... %) et locaux d'activités (16 %). Elles se situent principalement en régions (55 %), en Ile-de France (34 %, dont 6 % dans la capitale) et aussi en Outre-mer (11 %). La SCPI affiche ainsi 5,91 % de rendement et distribue un dividende de 38,69 €/part pour l'année 2021. Son Taux de Rentabilité Interne (TRI) reste stable à 5,46 % sur 5 ans (2016 - 2021). Le Taux d'Occupation Financier (TOF) est, quant à lui, de 97 %. Les 2 SCPI de Norma Capital (Vendôme Régions Fair Invest) ont acquis 44 immeubles pour un montant global de plus de 180 millions d'euros. La Société de Gestion détient, au 31 décembre 2021, 114 actifs représentant plus de 206 000 m². Lire plus 22/11/2021 : Vendôme Régions obtient le label ISR Immobilier Après la labellisation de sa SCPI Fair Invest en novembre 2020, Norma Capital voit son action en faveur des critères ESG (Environnement, Social, Gouvernance) récompensée par le label ISR Immobilie ... r de sa deuxième SCPI : Vendôme Régions. Délivré le 17 novembre 2021 par l'AFNOR Certification, ce label renforce la politique de Norma Capital en matière d'impact et d'utilité sociale. « Nous étions parmi les premiers fonds d'investissement immobiliers à obtenir le label ISR Immobilier avec Fair Invest », déclare Faïz HEBBADJ, Président de Norma Capital. « Avec la certification de notre deuxième SCPI, nous démontrons encore une fois que l'immobilier a un rôle à mener pour répondre aux enjeux actuels liés au Développement Durable. Norma Capital, avec ses SCPI Fair Invest et Vendôme Régions, permet d'investir de manière locale et responsable. » Lire plus ***Avertissement sur l'investissement en SCPI L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti. Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
