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SCPI VENDOME REGIONS : avis, frais, rendement

Gérée par NORMA CAPITAL

Fiche mise à jour le 20/06/2023
Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement.
Score
16,7 / 20
Label SCPI 2023 ideal-investisseur.fr
Le score peut évoluer chaque année à la hausse ou à la baisse en fonction des évolutions de la SCPI.

Vendôme régions affiche un rendement 2022 de 5,71%. Un niveau qui reste supérieur au marché, malgré une légère érosion du dividende.

L'essentiel sur VENDOME REGIONS


Société de gestion : NORMA CAPITAL
Type de SCPI : RENDEMENT
Taux de distribution* (2022)
Evolution vs n-1
Moyenne des SCPI de rendement
5.71% *

4,80%
Dividende par part 2022
Variation vs n-1
37.40 €
▼ -3,33 %
Dividende par part
1er trimestre 2023
8.88 €
= 1T 2022
Perspective pour 2023
(dividende vs 2022)
Stable
Risque d'investissement : 3 / 7
Prix d'une part :
670.00 € 
Valeur du patrimoine / part 2022
Evol. valeur de reconstit. vs fin 2021
709.40 €
 
À l'achat : Décote (-5,6%)
Souscription minimum : 3275 € 
Type(s) d'actifs ✓ Bureaux
✓ Locaux d'activité
✓ Commerces
Zones géographiques Région parisienne
Régions de France
Label ISR immobilier OUI
Label ISR immobilier
Disponible en
assurance-vie / PER
Non
Distribution brute annuelle
moyenne sur 5 ans

5,95% ** 

*Dividende brut divisé par le prix de reférence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de dsitribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.



Scores par rapport au marché
Comprendre les critères de scores ⓘ - Frais : équilibre entre les frais d'entrée, les frais de gestion et les autres frais par rapport au marché.
- Rendement : Rendement 2020 et 2021 par rapport à la médiane du marché. Un score de 2,5/5 correspond à un rendement conforme au marché sur les 2 années passées, sans préjuger des rendements futurs.
- Diversification : La structure du patrimoine, sa diversification et sa gestion (nombre d'actifs, types d'actifs, zones géographiques, taux d'occupation, durée résiduelle des baux...) par rapport aux autres SCPI.
- Stabilité : Variations du rendement, de la politique d'investissement, équilibre entre les collectes et les investissements...
Frais :
Rendement :
Diversification :
Stabilité :




Points forts

- Une stratégie qui mise sur les actifs petits et moyens des grands centres régionaux
- Un bon taux d'occupation
- Un taux de distribution supérieur au marché, bien qu'en baisse régulière sur les 2 dernières années

Points faibles

- Des frais de souscription élevés
- Une érosion du dividende depuis 2020


Documents sources des informations :
Publication des résultats par la SCPI : chaque trimestre

Bulletin 1er trimestre 2023





Annonce

Présentation de VENDOME REGIONS


La SCPI Vendôme Régions a été lancée en 2015. Elle est gérée depuis 2018 par Norma Capital.

Vendôme Régions est destinée à investir dans des biens immobiliers situés dans les grandes agglomérations régionales. L'objectif est de trouver des immeubles qui permettent de générer des loyers immédiatement. Elle vise des actifs tertiaires (bureaux, commerces, activité) sur lesquels existe une potentielle revalorisation des loyers.

La SCPI croît de façon régulière depuis sa création. Début 2023, son patrimoine est réparti pour moitié dans des bureaux, et pour le reste dans des commerces et des entrepôts ou locaux d'activité. Le taux d'occupation est excellent et stable avec 97%.

La SCPI a obtenu le label ISR en 2021, gageant d'une gestion vertueuse des actifs possédés et d'un choix plus sélectif des immeubles à l'achat. Elle a ainsi acquis 30 nouveaux actifs en 2022, certains déjà construits et d'autres en VEFA.

Depuis son lancement, la SCPI a distribué un rendement supérieur au marché. En 2022, sa performance est restée à un niveau élevé, avec 5,71% contre 4,53% en moyenne pour l ensemble des SCPI. Toutefois, le dividende a subi une érosion, reculant de 5% depuis 2020.

Le prix des parts a augmenté en mai 2022, se portant désormais à 670 €.

Perspectives 2023
Selon les informations publiées pour le 1er trimestre, la SCPI est sur une lancée stable. L'acompte sur dividende distribué est identique au 1er trimestre de 2022. La collecte a été élevée, et a permis d'acheter de nouveaux immeubles tout en maintenant un taux d'occupation excellent. La valeur du patrimoine par part a très légèrement baissé sur un an, mais la tendance sur le long terme reste haussière.



Distribution de dividende par part, en €







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Niveau de risque de VENDOME REGIONS


3 / 7

Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.***

Caractéristiques de VENDOME REGIONS



 Type : RENDEMENT
 Type de capital : Variable
 Création : mai 2015
 Capitalisation* : 708.9 millions d'euros
 Nombre d'associés* : 15 386
 Nombre de parts* : 535 790
 Collecte 2022 : millions d'euros
 *Données 2022


VENDOME REGIONS est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par NORMA CAPITAL.

Créée en 2015, VENDOME REGIONS totalise8 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 708.9 million(s) d'euros.

Avec 535 790 parts émises et 15 386 souscripteurs (nombre d'associés), VENDOME REGIONS a une souscription moyenne de 34,8 parts par investisseur.

Données financières sur VENDOME REGIONS



 Dividende 1T 2023 (janvier - mars) : 8.88 €*   = (vs même période 2022)
 Dividende par part 2022 : 37.40 €*
 Taux de distribution 2022 : 5.71 %
 Taux de distribution moyen sur 5 ans : 5,95%
 TRI à 5 ans : 5.56%**
 Taux d'endettement : 17.91%


 Valeur de réalisation 2022 : 599.49 € / part
 Valeur de reconstitution 2022 : 709.40 € / part
 Prix de souscription : 670.00 € / part
 Prix de retrait : 603 € / part
 Valeur IFI 2023 : 465.92 € par part


1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part.
2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc).
*Dividende brut, avant prélèvement libératoire

Performances passées


Pour l'année 2022, la SCPI VENDOME REGIONS a distribué à ses souscripteurs un dividende de 37.40 euros par part. Le rendement brut a été de 5.71% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a un peu baissé par rapport à l'année dernière. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 670.00 euros, en augmentation de 2,3% par rapport à l'année précédente.

Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.


Evolution du taux de distribution, en %







Evolution du dividende distribué, en Euros




Cohérence du prix des parts



La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais). On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 670.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 709.40 €. La décote est de -5,6 %.

Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 603 € par part.

Evolution du prix des parts vs valeur de reconstitution du patrimoine, en Euros

NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée










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Patrimoine de VENDOME REGIONS



 Type d'actifs : Mixtes
 Zone principale : France
 Nombre d'immeubles : 143
 Surface totale : 334229m2
 Nombre de baux (ou à défaut de locataires) : 344
 Taux d'occupation : 95 %


 Valeur du patrimoine : 709.40 € / part
(valeur de reconstitution au 31/12/2022 : valeur d'expertise des actifs moins les éventuelles dettes et frais d'acquisition).



1. Composition du patrimoine


VENDOME REGIONS dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 51.00 %
- locaux d'activité à 18.00 %
- commerces à 31.00 %

La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 27.00 %
- Régions à 73.00 %

Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher.
Patrimoine de VENDOME REGIONS, pourcentage d'actifs















2. Evolution de la valeur du patrimoine

Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) :

En euros par part







Souscription et frais de VENDOME REGIONS



 Souscription minimum: 3275 €
 Disponible en assurance-vie / PER : Non
 Versement du dividende : Trimestriel
 Frais de souscription max TTC : 12.00 % (moyenne du marché : 6,73%)
 Frais de gestion TTC : 12.00 % des loyers encaissés (moyenne du marché : 7,63%)


Pour investir dans VENDOME REGIONS, le ticket minimum est de 3275 €.
Les frais de souscription sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 6,73%).

Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 7,63%).

Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.


La société de gestion NORMA CAPITAL



 NORMA CAPITAL
 Création : 2016
 Agrément AMF : GP-16000017
 Encours global : 655
 Nombre de fonds : 8



Autres fonds de NORMA CAPITAL


SCPI :
- SCPI FAIR INVEST
- SCPI NCap Continent

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Dernières actualités de VENDOME REGIONS


25/01/2023 : Vendôme Régions acquiert 4800 m² de bureaux et locaux d'activités en VEFA à Toulouse
La SCPI a acquis le bâtiment sur plans au promoteur Pitch Immo. Selon Normal Capital, l'actif situé en bordure du périphérique Toulousain et de l'autoroute A62 est pré-loué à hauteur de 90%.


28/02/2022 : Vendôme Régions a acquis 159 millions d'euros d'actifs en 2021
Vendôme Régions a investi 159 millions d'euros dans 33 actifs (VEFA et coinvestissement inclus) représentant plus de 74 000 m². Ces acquisitions sont réparties entre bureaux (42 %), commerces (43 %) et locaux d'activités (16 %). Elles se situent principalement en régions (55 %), en Ile-de France (34 %, dont 6 % dans la capitale) et aussi en Outre-mer (11 %).

La SCPI affiche ainsi 5,91 % de rendement et distribue un dividende de 38,69 €/part pour l'année 2021. Son Taux de Rentabilité Interne (TRI) reste stable à 5,46 % sur 5 ans (2016 - 2021). Le Taux d'Occupation Financier (TOF) est, quant à lui, de 97 %.

Les 2 SCPI de Norma Capital (Vendôme Régions Fair Invest) ont acquis 44 immeubles pour un montant global de plus de 180 millions d'euros. La Société de Gestion détient, au 31 décembre 2021, 114 actifs représentant plus de 206 000 m².


22/11/2021 : Vendôme Régions obtient le label ISR Immobilier
Après la labellisation de sa SCPI Fair Invest en novembre 2020, Norma Capital voit son action en faveur des critères ESG (Environnement, Social, Gouvernance) récompensée par le label ISR Immobilier de sa deuxième SCPI : Vendôme Régions. Délivré le 17 novembre 2021 par l'AFNOR Certification, ce label renforce la politique de Norma Capital en matière d'impact et d'utilité sociale.

« Nous étions parmi les premiers fonds d'investissement immobiliers à obtenir le label ISR Immobilier avec Fair Invest », déclare Faïz HEBBADJ, Président de Norma Capital. « Avec la certification de notre deuxième SCPI, nous démontrons encore une fois que l'immobilier a un rôle à mener pour répondre aux enjeux actuels liés au Développement Durable. Norma Capital, avec ses SCPI Fair Invest et Vendôme Régions, permet d'investir de manière locale et responsable. »





***Avertissement sur l'investissement en SCPI

L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.

Les SCPI sont des produits non cotés qui disposent d'une liquidité moindre que d'autres actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.

Cette fiche de prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Cette fiche n'a qu'une valeur d'information pour aider l'Internaute à faire une première sélection de produits. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.





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