Abionyx Pharma lance une augmentation de capital de 18,7 M€ à 2,65 € par action

Une augmentation de capital avec souscription préférentielle et garanties

L'augmentation de capital, d'un montant brut de 18,7 millions d'euros, sera réalisée au prix de 2,65 euros par action nouvelle, avec un ratio de 1 action nouvelle pour 5 actions existantes. La période de souscription s'étendra du 2 au 15 juin 2026. L'opération bénéficie de garanties à hauteur de 18,69 millions d'euros de la part de 26 investisseurs, parmi lesquels figurent le nouveau partenaire financier Fenja Capital, fonds danois spécialisé dans les secteurs de la santé et de la biotech.

Les droits de souscription seront négociables en bourse du 29 mai au 11 juin 2026. Chaque actionnaire existant recevra un droit de souscription par action détenue au 1er juin 2026. La valeur théorique du droit s'établit à 0,1375 euro, calculée sur le cours de clôture du 26 mai 2026 de 3,475 euros. Le prix de souscription de 2,65 euros représente une décote de 20,6 % par rapport à la valeur ex-droit.

Un financement obligataire pour compléter la trésorerie

En parallèle, Abionyx entre en accord avec Fenja Capital pour un financement obligataire de jusqu'à 14 millions d'euros en deux tranches. La première tranche de 10 millions d'euros devrait être tirée le 18 juin 2026 (sous réserve que l'augmentation de capital génère au moins 14 millions d'euros bruts), tandis que la deuxième tranche de 4 millions d'euros pourrait être mobilisée au cours du dernier trimestre 2026, sous certaines conditions de liquidité et de capitalisation boursière.

Ces obligations portent intérêt au taux de trois mois d'Euribor (plancher de 2 %) plus une marge de 3 % par an. Elles arrivent à échéance le 26 mai 2028, avec possibilité de prolongation jusqu'au 26 novembre 2028. Fenja reçoit également des bons de souscription (warrants) libres de charge, exerçables pendant cinq ans, correspondant à une dilution de 5 % et donnant accès à 2,24 millions d'actions au prix de 3,71 euros.