Advicenne sécurise 3,8 M€ d'obligations pour prolonger sa visibilité jusqu'en 2027
Le laboratoire pharmaceutique Advicenne a annoncé l'obtention d'un financement obligataire de 3,8 M€ nominal, composé de deux tranches souscrites par des investisseurs dont Cemag Invest et son président-directeur général Didier Laurens. Cette opération prolonge la visibilité financière de l'entreprise jusqu'au deuxième trimestre 2027.
Deux tranches d'obligations simples et convertibles
Le financement comporte une première tranche de 1,6 M€ nominal d'obligations simples et de bons de souscription d'actions (BSA), souscrits par Cemag Invest, Didier Laurens et Europe Offering. Ces obligations simples, d'une durée de 24 mois, sont rémunérées à un taux de 9 % payable semestriellement et seront remboursables à l'échéance en actions nouvelles ou en numéraire selon la décision de la société. La deuxième tranche comprend jusqu'à 2,2 M€ nominal d'obligations convertibles sans intérêt, souscrites par un fonds géré par L1 Capital, assorties d'une maturité identique de 24 mois et convertibles en actions à tout moment selon le cours de bourse. Au titre de cette opération, 4 000 obligations simples pour une valeur nominale de 400 k€ et 220 obligations convertibles pour 1,1 M€ ont été immédiatement émises, générant un apport de trésorerie net de 1,4 M€ à la clôture. Le solde restant pourra être tiré dans les 24 mois selon les besoins de la société, sous certaines conditions.
ADV7103 et plan de sauvegarde financière
Les fonds levés financeront les besoins opérationnels et les investissements en capital d'Advicenne pendant la période des procédures de sauvegarde en cours, englobant l'achèvement de l'enregistrement auprès de la FDA pour ADV7103 dans la pathologie des acidoses tubulaires rénales distales (dRTA), attendu au plus tard le 3 septembre 2026. Didier Laurens a déclaré : « Je tiens à remercier sincèrement les investisseurs, en particulier Cemag Invest, pour leur soutien précieux et leur confiance renouvelée. Ce financement est parfaitement adapté aux besoins de trésorerie de l'entreprise. Sa structure nous permettra de finaliser notre plan de sauvegarde avec toutes les parties prenantes de manière efficace, tout en préservant notre flexibilité pour poursuivre le développement stratégique d'Advicenne, notamment l'obtention de l'autorisation de mise en marché d'ADV7103 aux États-Unis. »
Engagement des actionnaires et dilution potentielle
Didier Laurens a accepté de ne pas céder ses actions, obligations ou BSA pendant 24 mois à compter de ce jour, scellant son implication personnelle dans l'opération. Les deux tranches de financement bénéficient d'un privilège de « post-money » accordé par le juge commissaire du tribunal de commerce de Paris le 15 juin 2026. Au titre des dilutions potentielles, si toutes les obligations convertibles étaient converties au prix de clôture du 19 juin 2026 et tous les BSA exercés, un actionnaire détenant 1 % du capital avant l'opération verrait sa participation ramenée à 0,80 % sur une base non diluée et 0,78 % sur une base diluée. Les nouvelles actions résultant de la conversion seront entièrement équivalentes aux actions ordinaires existantes.
