Belgrano (ex-Chargeurs) : l'OPRA à 14 € par action prévue au premier trimestre 2027
Belgrano (ex-Chargeurs) a indiqué le 12 novembre 2026 que la préparation de son offre publique de rachat d'actions (OPRA), d'un montant global maximum de 36 249 990 euros, suivait le calendrier prévu, en vue d'une réalisation au premier trimestre 2027.
Jusqu'à 2 589 285 actions rachetées à 14 € au plus, puis annulées
L'OPRA vise le rachat d'un nombre maximal de 2 589 285 actions, soit environ 10,38 % du capital social et 9,90 % des droits de vote de la société. Le prix unitaire maximum est de 14 euros par action, sous réserve des conclusions de l'expertise indépendante volontaire en cours.
Les actions rachetées seront ensuite annulées dans le cadre d'une réduction de capital. L'assemblée générale extraordinaire réunie le 20 octobre 2026 a approuvé cette réduction « à une très large majorité », avec un quorum de 72,53 %. Elle sera mise en œuvre à l'issue de l'offre.
Rapport de l'expert et conformité de l'AMF, dernières conditions à lever
Les accords des partenaires bancaires et financiers du groupe nécessaires à l'opération ont été obtenus. La réalisation de l'OPRA n'est donc plus soumise qu'à deux conditions suspensives : la remise du rapport de l'expert indépendant sur le caractère équitable du prix proposé et une décision de conformité de l'AMF.
Le conseil d'administration a désigné à titre volontaire, sur recommandation d'un comité ad hoc, le cabinet Kling Expertise & Evaluation, représenté par Didier Kling et Teddy Guérineau. Sa conclusion prendra la forme d'une attestation d'équité. Ses travaux d'analyse et de valorisation se poursuivent sous la supervision du comité, avec lequel plusieurs réunions ont été organisées.
Ce comité réunit Augustin de Romanet et Alexandra Rocca, administrateurs indépendants au sens du Code Middlenext, ainsi que Colombus Holding SAS, administratrice non indépendante représentée par Emmanuel Coquoin. Les actionnaires peuvent adresser à l'expert leurs observations ou leurs questions sur les conditions financières de l'opération.
Le rapport de l'expert et l'avis motivé du conseil d'administration seront rendus publics avec le projet de note d'information, dont le dépôt auprès de l'AMF est annoncé dans les prochaines semaines. La décision de conformité de l'AMF conditionnera les dates d'ouverture et de règlement-livraison de l'offre.
