Le groupe annonce le tirage d'une troisième tranche de 60 obligations convertibles en actions pour un montant de 300 000 euros, selon le communiqué. Cette opération s'inscrit dans le cadre d'un emprunt obligataire d'un montant nominal maximal de 4,8 millions d'euros mis en place en novembre 2025 avec la société Hanover Square Investments 1, filiale d'Alpha Blue Ocean. Haffner Energy a procédé le 5 janvier 2026 au tirage d'une troisième tranche de 60 Obligations Convertibles en Actions Nouvelles et/ou Existantes pour un montant de 300 000 euros, indique l'entreprise. Cette tranche se distingue par l'absence de Bons de Souscription d'Actions attachés, précise le communiqué. L'opération intervient dans le cadre d'un emprunt obligataire d'un montant nominal maximal de 4,8 millions d'euros sur 60 mois, souscrit auprès de la société Hanover Square Investments 1, filiale du groupe Alpha Blue Ocean. Les Bons d'Emission d'OCEANE-BSA ont été émis sur la base de la délégation de compétence conférée par l'Assemblée Générale Extraordinaire du 29 septembre 2025, selon les termes de la onzième résolution, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit de catégories de personnes dont les fonds d'investissement. Le Conseil d'administration de la société, lors de sa réunion du 24 octobre 2025, a approuvé le principe de cette émission et délégué au Directeur Général tous pouvoirs pour la réaliser. Une dilution potentielle de 1,36 million d'actions L'émission de ces 60 OCEANE pourrait donner lieu à la création de 1 363 636 actions nouvelles et/ou existantes de la société, d'après le communiqué. Ce calcul repose sur un prix de conversion théorique par action égal à 95 % du plus bas cours quotidien moyen pondéré par les volumes de l'action ordinaire sur les 15 jours de bourse consécutifs précédant immédiatement la date d'émission. Le groupe précise que le nombre de titres effectivement créé suite à l'émission d'une tranche d'OCEANE est régulièrement mis à jour dans un tableau publié sur son site internet. Sur la base des capitaux propres au 30 septembre 2025, l'incidence de l'émission des actions nouvelles sur la quote-part des capitaux propres par action serait significative, selon les données fournies. L'entreprise rappelle qu'elle a procédé à une réduction de capital par imputation des réserves, portant désormais la valeur nominale du titre à 0,01 euro. Des risques de pression baissière sur le cours Le communiqué avertit expressément que Hanover Square Investments 1, après avoir reçu les actions issues de la conversion ou de l'exercice des OCEANE-BSA, n'a pas vocation à rester actionnaire de la société. Les actions résultant de la conversion ou de l'exercice des titres susvisés pourraient être cédées dans le marché par l'investisseur à brefs délais après la conversion ou l'exercice, selon le cas, des OCEANE-BSA, ce qui pourrait créer une pression baissière élevée sur le cours de l'action, prévient le groupe. Les actionnaires de la société pourraient ainsi subir une perte de valeur de leur capital investi en raison d'une diminution significative de la valeur de l'action, ainsi qu'une dilution importante en raison du nombre élevé de titres émis au profit de la société HSI 1, souligne le texte. L'entreprise indique que dans l'hypothèse où le Prix de Conversion Théorique des OCEANE serait inférieur au Prix de Conversion d'une action de la société, elle s'est engagée à régler à l'investisseur une Commission Complémentaire. Le règlement de cette commission pourra donner lieu au tirage, par l'investisseur, d'une nouvelle tranche d'OCEANE et/ou à l'émission d'actions qui viendront augmenter la dilution des actionnaires de la société.
