Lleida.net : bénéfice net de 354 k€ au premier semestre 2026, clients uniques en hausse de 52 %
Les comptes consolidés semestriels de Lleida.net, soumis à un examen limité des commissaires aux comptes et publiés le 21 octobre 2026, confirment les résultats préliminaires diffusés le 4 août. Le spécialiste de la notification électronique certifiée y affiche un bénéfice net de 354 k€ et une baisse de son endettement, alors que son chiffre d'affaires et son EBITDA reculent. La société attribue l'évolution de ses revenus à un changement de modèle économique : des contrats de gros à forte valeur unitaire sont remplacés par des milliers de clients finaux. Selon le communiqué, la base de clients croît plus vite que le volume d'affaires, et les chiffres par activité permettent de mesurer ce décalage.
Chiffre d'affaires de 9,234 M€ et EBITDA de 1,572 M€ au premier semestre
Le chiffre d'affaires s'est établi à 9,234 M€ au premier semestre 2026, contre 10,134 M€ un an plus tôt. La marge brute est passée de 5,733 M€ à 5,074 M€, soit 55 % du chiffre d'affaires contre 57 % au premier semestre 2025. L'EBITDA ressort à 1,572 M€, contre 2,195 M€. Hors R&D activée (465 k€), l'EBITDA atteint 1,107 M€, contre 1,663 M€ un an auparavant. Le résultat d'exploitation s'élève à 493 k€ et le résultat avant impôt à 426 k€, contre respectivement 1,155 M€ et 970 k€ au premier semestre 2025. Les frais de personnel, à 2,759 M€, font ressortir une économie de 5 %, et les services extérieurs s'établissent à 1,208 M€. Le résultat financier s'est amélioré de 64 %, les charges financières nettes revenant de 185 k€ à 67 k€. Le bénéfice net de 354 k€ intègre 72 k€ d'impôt sur les sociétés. Par rapport aux chiffres préliminaires, le résultat avant impôt est révisé à 426 k€, contre 434 k€ annoncés initialement. La société explique ces écarts par le reclassement de la rémunération du conseil d'administration vers les frais de personnel, par une provision sur les soldes clients et par un ajustement des écarts de change.
Clients facturés en hausse de 52 %, activité de gros en repli
La lecture par activité éclaire le changement de modèle décrit par la société. ICX Wholesale, l'activité de gros et première ligne par le chiffre d'affaires, a enregistré 3,135 M€, contre 3,544 M€ un an plus tôt. SMS Solutions a facturé 1,977 M€ (2,121 M€ en 2025), Contracting 1,606 M€ (1,955 M€) et Other SaaS 1,198 M€ (1,364 M€). La notification fait exception : son chiffre d'affaires a progressé de 15 %, à 1,318 M€, soit le meilleur semestre de son historique. La part des services SaaS dans le chiffre d'affaires est passée de 44,1 % à 44,6 %. Côté clientèle, Lleida.net a facturé 5 567 clients uniques sur le semestre, en hausse de 52 %, et émis 14 002 factures, en progression de 28 %. La société comptait 12 545 clients actifs à fin juin, son plus haut niveau historique. Selon l'explication donnée, l'écart entre la progression du nombre de clients et le recul des revenus traduit le remplacement de contrats de gros par une clientèle finale plus nombreuse.
Dette financière nette ramenée à 5,131 M€ à fin juin
Au 30 juin 2026, la dette financière nette s'élevait à 5,131 M€, en baisse de 654 k€ depuis la clôture de l'exercice 2025. Elle ressort par ailleurs inférieure de 91 k€ au chiffre préliminaire. La dette financière totale a reculé de 10 %, à 6,3 M€, et les capitaux propres ont augmenté de 358 k€, à 5,894 M€. Le ratio dette financière nette sur EBITDA annualisé s'établit à 1,63 fois, contre 1,43 fois fin 2025 : la dette diminue, mais l'EBITDA de référence recule davantage en proportion. Le fonds de roulement s'est amélioré de 321 k€ sur le semestre, conformément à l'un des objectifs du groupe pour 2026. Sur le plan réglementaire, la loi organique 1/2025 impose en Espagne, depuis avril 2025, de démontrer une tentative de résolution amiable avant d'engager certaines actions civiles ou commerciales. Le courrier électronique certifié de Lleida.net permet d'apporter la preuve de cette démarche. Au total, 16 audiences provinciales espagnoles l'ont accepté dans 42 ordonnances définitives rendues entre octobre 2025 et septembre 2026, selon le communiqué du 21 octobre 2026. Le semestre se solde par un bénéfice net de 354 k€ et par une dette financière nette réduite de 654 k€ depuis la clôture de l'exercice 2025.
