Lumibird cède sa division Médicale à IPG Photonics pour 300 M€
Le groupe français Lumibird a annoncé son entrée en négociations exclusives en vue de la cession de sa division Médicale à l'américain IPG Photonics Corporation. L'opération, valorisée à 300 M€, pourrait être finalisée au quatrième trimestre 2026 et marquer une bifurcation stratégique majeure pour Lumibird, qui deviendrait une entreprise entièrement dédiée à la photonique.
Une cession valorisée à 300 M€, complément de prix possible
Lumibird a annoncé le 16 juillet 2026 avoir engagé des négociations exclusives en vue de céder sa division Médicale à IPG Photonics Corporation pour une valeur d'entreprise de 300 M€. À ce montant s'ajouterait un complément de prix dit « earn-out » pouvant atteindre 50 M€ supplémentaires, conditionné aux performances de la division sur les années 2026 et 2027. Ce complément serait structuré en deux tranches : la première en 2026, basée sur des seuils de chiffre d'affaires (entre 119 M€ et 132,5 M€) avec ajustement lié à l'EBITDA, et la seconde en 2027, sur la base de seuils distincts (entre 134,125 M€ et 141 M€).
Cette opération constituerait une étape décisive dans l'histoire de Lumibird. Selon le groupe, les deux divisions ont atteint une taille critique et nécessitent désormais des orientations stratégiques distinctes et des capacités d'investissement accrues adaptées à leurs marchés respectifs.
Division Photonique : 113,4 M€ de chiffre d'affaires, plus de 600 salariés
La division Photonique de Lumibird, qui resterait au sein du groupe après la cession, a enregistré un chiffre d'affaires de 113,4 M€ en 2025 et emploie plus de 600 collaborateurs. Elle conçoit et produit des composants, lasers et systèmes destinés aux marchés de la défense et de l'espace, de l'environnement, de la topographie et de la sécurité, de l'industrie et des sciences, ainsi que certaines applications en technologies médicales.
À l'issue de l'opération, Lumibird deviendrait l'une des principales entreprises indépendantes du secteur de la photonique en Europe. Le groupe prévoit de renforcer les investissements en recherche et développement, en capacités industrielles et en expansion internationale, et d'accélérer sa présence sur les marchés où la photonique revêt une importance stratégique croissante.
Finalisation attendue au quatrième trimestre 2026
L'opération pourrait être finalisée au cours du quatrième trimestre 2026, sous réserve de la consultation des instances représentatives du personnel et de la réalisation des conditions suspensives usuelles, notamment l'octroi par l'AMF d'un non-lieu au dépôt d'une offre publique de retrait au titre de l'article 236-6 du règlement général. Le produit de la cession permettrait à Lumibird de renforcer son bilan, de réduire sensiblement son endettement et de dégager des ressources supplémentaires pour les investissements stratégiques, tout en offrant une plus grande flexibilité pour saisir de futures opportunités.
