Mauna Kea Technologies décroche une ligne de financement de 4 M€ avec Vester Finance
Mauna Kea Technologies a mis en place une convention d'avance en compte courant d'actionnaire avec Vester Finance, son partenaire financier de long terme. Ce dispositif optionnel de 4 M€, mobilisable sur 24 mois sans obligation de tirage, vise à financer la croissance commerciale de la société et son expansion géographique.
Un financement optionnel pour accélérer la croissance commerciale
L'avance en compte courant conclue le 15 juillet 2026 avec Vester Finance offre à Mauna Kea Technologies la flexibilité de mobiliser des fonds sans obligation contractuelle. La société peut solliciter des avances jusqu'à 0,5 M€ chacune, dans la limite d'un plafond de 4,0 M€ sur 24 mois. Selon Sacha Loiseau, Président-Directeur général, ce dispositif apporte « une flexibilité financière précieuse » pour accélérer l'adoption commerciale de Cellvizio et renforcer la présence commerciale américaine tout en déployant CellTolerance à l'international.
À la date du communiqué, aucune avance n'a encore été tirée. La société dispose par ailleurs d'une visibilité de trésorerie jusqu'au deuxième trimestre 2027 sans tenir compte de cette ligne de financement.
Remboursement flexible et impact de dilution encadré
Les avances sont remboursables soit en numéraire au taux de 7,0 % par an avec échéance le 15 janvier 2029, soit en actions nouvelles. En cas de remboursement en actions, celles-ci seront émises sur la base du prix moyen pondéré par les volumes, assorti d'une décote maximale de 5 %. L'émission est plafonnée à 24 millions d'actions, représentant 12,3 % du capital social actuel.
En cas d'émission de la totalité des 24 millions d'actions nouvelles, un actionnaire détenant 1,00 % avant l'opération verrait sa participation ramenée à 0,89 % sur base non diluée. L'impact théorique maximum sur la structure du capital est d'environ 11 % en cas de remboursement intégral en actions. Vester Finance, qui détenait 11,9 % du capital au 30 juin 2026, détiendrait environ 21,6 % du capital sur base non diluée en cas de conversion complète.
Expansion géographique en cours et contexte d'autorisation
Mauna Kea Technologies a ouvert quatre nouveaux territoires au premier semestre 2026 : la Suisse, le Royaume-Uni, les Émirats Arabes Unis et la Turquie. Cette avance en compte courant vise à accompagner l'expansion géographique dans de nouveaux territoires stratégiques ainsi que le déploiement de CellTolerance à l'international et dans l'indication des kystes pancréatiques aux États-Unis.
L'opération a été autorisée dans le cadre de la 14ᵉ résolution de l'Assemblée générale mixte du 4 juin 2026 et approuvée par le Conseil d'administration. Elle ne donne pas lieu à l'établissement d'un prospectus soumis à l'approbation de l'Autorité des marchés financiers (AMF). La société conserve la faculté de suspendre ou de mettre fin à cet accord à tout moment et sans frais.
