Median Technologies lance une augmentation de capital de 40 millions d'euros

Utilisation du produit et calendrier de trésorerie

Le produit net de l'augmentation de capital sera affecté à l'accélération de la commercialisation d'Eyonis LCS aux États-Unis et à son lancement dans les pays européens ciblés, ainsi qu'au développement de nouvelles indications en oncologie. L'opération devrait repousser l'horizon de trésorerie de la Société jusqu'au premier semestre 2028 en cas de souscription à hauteur de 100 %.

Median Technologies précise que 12 millions de bons de souscription d'actions émis en juillet 2025 demeurent en circulation, avec une échéance en janvier 2028, à un prix d'exercice de 2,39 euros par action. En cas d'exercice intégral de ces bons, cet horizon serait repoussé à mi-2029.

Structure de l'offre et engagements des actionnaires

L'augmentation de capital comprend une offre au public en France et un placement global auprès d'investisseurs qualifiés pour 40 millions d'euros, ainsi qu'une offre réservée aux garants d'un montant maximum de 10 millions d'euros. Le prix de souscription est fixé à 5 euros par action ordinaire, représentant une décote de 2,85 % par rapport à la moyenne pondérée des cours des vingt séances antérieures au 26 mai 2026.

Lion Point Capital s'engage à souscrire et garantir jusqu'à 30 millions d'euros dans le cadre d'un accord de garantie (backstop). Les garants (Katarina Martinson AB, Venture Sarl et Nordica Life (Bermuda) Ltd) recevront une commission de 8 % du montant cumulé de leurs engagements, soit 2,4 millions d'euros au total, payable en actions nouvelles. La période de souscription de l'offre au public s'étend du 27 mai au 3 juin 2026 à 17 heures (heure de Paris). Le règlement-livraison et l'admission des actions nouvelles sur Euronext Growth sont prévus pour le 9 juin 2026.