Scor émet 500 millions d'euros d'obligations subordonnées

Détails de l'émission obligataire

Selon le communiqué de Scor SE, la société a émis 500 millions d'euros d'obligations subordonnées destinées à des investisseurs institutionnels. Ces obligations portent un intérêt fixe initial de 4,522 % par an, payable annuellement jusqu'au 10 septembre 2035. Après cette date, le taux d'intérêt deviendra variable, indexé sur l'EURIBOR à 3 mois, avec paiement des intérêts trimestriels. Le versement des intérêts pourrait être différé sous certaines conditions conformément aux exigences de Solvabilité II. Ces obligations sont éligibles comme capital réglementaire de niveau 2 (Tier 2) sous le cadre de Solvabilité II.

Utilisation des fonds levés

Scor prévoit d'utiliser le produit net de cette émission pour les besoins généraux du groupe, incluant le financement du rachat d'obligations subordonnées existantes. Ces obligations, émises le 7 décembre 2015 et d'un montant nominal de 600 millions d'euros, portent un intérêt à taux fixe réinitialisable et arrivent à échéance le 8 juin 2046, avec une possibilité de remboursement anticipé le 8 juin 2026. Cette offre de rachat a été annoncée par Scor dans un communiqué de presse également daté du 2 septembre 2025.

Notations et cotation

Les obligations nouvellement émises par Scor sont notées A- par l'agence S&P Global Ratings Europe Limited. Le règlement-livraison de ces obligations est prévu pour le 10 septembre 2025. Scor a également indiqué qu'une demande d'admission des obligations à la négociation sur le marché réglementé de la Bourse de Luxembourg sera effectuée, permettant ainsi leur cotation sur ce marché.