Soitec lance une émission d'ORNANE de 500 millions d'euros à échéance 2033
Le fabricant isérois de matériaux semi-conducteurs a annoncé le 17 septembre 2026 le lancement d'un placement d'obligations convertibles auprès d'investisseurs qualifiés, dont il entend affecter le produit aux besoins généraux de l'entreprise.
L'opération s'accompagne d'un placement simultané d'actions existantes, destiné à faciliter la couverture des souscripteurs.
Une émission convertible à échéance 2033 réservée aux investisseurs qualifiés
Soitec a lancé une émission d'obligations à option de remboursement en numéraire et/ou en actions nouvelles et/ou existantes (ORNANES) à échéance septembre 2033, pour un montant nominal de 500 millions d'euros. Le placement est réalisé exclusivement auprès d'investisseurs qualifiés, sans offre au public, sur la base de l'autorisation votée lors de l'assemblée générale extraordinaire du 22 juillet 2025.
Les obligations, d'une valeur nominale de 100 000 euros chacune, porteront un intérêt annuel fixe compris entre 0,50 % et 1,00 %, payable le 25 septembre de chaque année à compter de 2027. La prime de conversion ou d'échange sera comprise entre 50 % et 55 % au-dessus du cours de référence de l'action.
La date d'émission interviendra le 25 septembre 2026 et le remboursement au pair interviendra à la date de maturité, le 25 septembre 2033, sauf conversion, échange ou rachat anticipé. Les porteurs pourront demander un remboursement anticipé au cinquième anniversaire de la date d'émission.
Produit affecté aux besoins généraux et placement simultané d'actions
Soitec entend affecter le produit net de l'émission aux besoins généraux de l'entreprise, ce qui pourrait notamment inclure le refinancement de l'endettement existant et des investissements destinés à soutenir la croissance organique de la société.
Concomitamment à l'émission, certains membres du syndicat bancaire ont informé la société qu'ils organisaient un placement simultané d'actions existantes, à un prix déterminé par construction accélérée d'un livre d'ordres. Soitec ne recevra aucun produit au titre de ces cessions d'actions. La structure d'ORNANE permettrait de limiter la dilution des actionnaires existants en cas de conversion, au gré de la société.
La société prévoit d'annoncer les modalités définitives des obligations et le prix des actions du placement simultané avant l'ouverture du marché le lendemain. La Société consentira par ailleurs un engagement d'abstention débutant à l'annonce des modalités définitives des obligations et s'achevant 90 jours calendaires après la date d'émission, sous réserve d'exceptions usuelles.
